週末のＮＹ株式市場は上昇。
米小売売上高は前月比１．６％増と２年半ぶりの大幅増。
１０月のミシガン大消費者信頼感指数は２００４年１月以来の高水準。
９月の消費者物価指数は前月比０．５％上昇とで８カ月ぶりの大幅なプラスとなった。
しかし市場予想には届かなかったことから基調的な物価はなお抑制傾向との解釈。
「市場にみられる勢いの継続と低水準のボラティリティがあいまっている。
株式が好ましい投資先とみなされているようだ」という声が聞こえる。
恐怖（ＶＩＸ）指数９．６１と、記録的な低水準。
債券市場では地政学リスクを巡る懸念がやや拡大。
債券は買われた（利回りは低下）。
背景はトランプ米大統領が２０１５年に締結した核合意をイラン政府が守っていないとコメントしたこと。
為替市場は小動き。
週間ベースではＮＹダウは０．４％高、５週続伸（累計４．９％上昇）。
ＮＡＳＤＡＱは０．２％高、３週続伸（同２．８％上昇）。
Ｓ＆Ｐ５００は０．２％高、５週続伸（同３．７％上昇）。
独ＤＡＸ指数は３営業日続伸、史上最高値更新。
日経平均は９連騰で１０月負けなし。
ＴＯＰＩＸは５連騰。
日経平均は週間では約４６４円の上昇。
週足は２週連続で陽線。
「注目の節目を抜けてきたことで、投資家心理の一段の改善が期待できる。
３月決算企業の上期業績発表への期待感が下支え要因」という声が聞こえる。
週間ベースでは、日経平均株価は２．２％高、５週続伸（累計９．８％上昇）。
ＴＯＰＩＸは１．３％高、５週続伸（同７．２％上昇）。
東証マザーズ指数は１．６％高、２週ぶり反発。
日経ジャスダック平均は１．１％高、５週続伸（同８．１％上昇）。
東証２部指数は１．５％高、３週続伸（同５．０％上昇）。
業種別騰落では騰落率上位が上から空運、建設、陸運、サービス、その他金融。
下位は下から鉄鋼、保険、鉱業、石油・石炭、銀行。
最下位の鉄鋼は神戸製鋼所の急落の影響。
上位セクターには内需系セクターが多い。
日経平均は１９９６年１１月２７日（２万１３４５円）以来の水準。
９日続伸は１６年１２月６～１６日に並ぶ記録。
この先は２０１５年５月１５～６月１日の１２日続伸に挑戦だ。
「安川電機が商いを膨らませて上場来高値更新に進んだのは決算発表シーズン到来を告げる鶏鳴。
同社は２３日に１７年４～９月期決算発表を予定」という声もある。１
０月第１週の海外投資家は２週連続で買い越した。
買越額は６５７５億円と、２０１５年４月２０日～２４日の週以来、約２年半ぶりの高水準。
前週は２０１７億円の買い越しだった。
個人投資家は４週連続の売り越しで売越額は３７５１億円。
先物は海外投資家が２週ぶりに買い越した。
買越額は４３８０億円。
前週は１０９４億円の売り越し。
現物株と合わせると１兆９５５億円の買い越しだ。
２２５先物大証夜間取引終値は日中比６０円高の２１２２０円。
ドル円が１１１円台の円高トレンドなどお構いなしの動きとなった。
２５日線〈２０２９２円）からのかい離はプラス４．３％（前日プラス３．６％）と第一次限界水準。
騰落レシオは１３７．９０％。
サイコロは１０勝２敗で８３．３％とやや過熱感。
空売り比率は３９．９％まで上昇した。
支えは日経平均採用銘柄のＥＰＳの増加。
週末は１４３２円と過去最高を更新した。
４月安値期日の踏み上げ通過後をどう読むかが課題の週。
週末はボリンジャーのプラス２σ（２１２３６円）が上値の限界だった。
日経平均は９月１９日に２万円台に乗せてからほぼ１ヶ月。
前回は６月９日→８月９日までほぼ２ヶ月の２万円台だった。
弱気に考えればあと１ヶ月は２万円台ということもできよう。
ただし前回は２回ほど２万円割れがあったから、それよりは２万円維持のマインドが強い。
これは大きな違いだろう。
９６年６月の２２８００円というターゲットを実現できればバブル崩壊以降の戻り高値。
そしてここを越えると次のターゲットは８９年の３８９１５円が節となるから壮大だ。
ＴＯＰＩＸは０７年７月の１７９４ポイント、そして０７年３月の１８２３ポイントと志は低い。
９１年３月の２００３ポイント、８９年１２月が２８８４ポイント。
こちらのほうが静かな印象だが、皮算用で計算すると反落するというのもアノマリーだ。
心強いのはドル円と株価の非連動性化。
ドル円１１１円台で日経平均２１０００円台。
「通貨が売られて反映した国はない」という常識的思考が戻ってきた印象。
ＮＹダウは３０ドル高の２２８７１ドルと反発し史上最高値更新。
ＮＡＳＤＡＱは１４ポイント高の６６０５ポイント。
Ｓ＆Ｐ５００は２ポイント高の２５５３ポイント。
ダウ輸送株指数は１０１ポイント高の９９３６ポイントと逆行安。
３市場の売買高は５８億株。
ＣＭＥ円建ては大証比８０円高の２１２４０円。
ドル建ては大証比１０５ポイント高の２１２６５ポイント。
２２５先物大証夜間取引は日中比６０円高の２１２２０円。
ドル円は１１１．８６円。
１０年国債利回りは２．２８０％。
非公式外資系５社動向は売り７１０万株、買い５２０万株。
金額ベースは２２億円の売り越し（２日ぶり）。
売りは鉄鋼・精密・自動車・その他製品・化学・通信セクターなど。
買いは商社・保険・空運・ＲＥＩＴセクターなど。
売買交錯は電機・通信セクターなど。
◇━━━ カタリスト ━━━◇
エイトレッド（３９６９）・・・動兆
エイトレッドに注目する。
同社はワークフローのパッケージソフト専業。
「Ｘ－ｐｏｉｎｔ」、「ＡｇｉｌｅＷｏｒｋｓ」のクラウド提供などが中核。
導入企業は２０００社を越えシェアは７０％と大きい。
最近は中堅中小企業向けパッケージ販売よりも大企業向けが拡大基調。
業績は好調。
「働きかた改革」の流れとも相まって成長継続。
（兜町カタリスト櫻井）
