金トラ

August 10, 2017

「金トラ」

ＮＹ株式市場は小幅続落。
「北朝鮮情勢を巡る地政学的な緊張は継続。しかし押し目買いによる下げ渋り」との解釈。
地政学リスクよりも堅調な世界経済や好調な企業業績に焦点が移行したということだろう。
もっとも防衛関連産業のロッキード・マーチンやゼネラル・ダイナミクス・ノースロップ・グラマンなどは上昇。
ダウ防衛株指数は過去最高値を更新。
「炎と怒り」の政学リスクはいくらか残った形だ。
債券市場は安全資産としての債券との見方から買い物優勢の展開。
１０年債利回りは一時２．２１２％と６月２８日以来６週間ぶりの低水準となった。
為替市場も安全資産としてのスイスフランが買われた。
スイスフランは対ユーロで１日としては２０１５年１月以来の大幅な上昇を記録。
ドルはスイスフランに対して１．１％安。
約６週間ぶりの大幅下落となった。
円も安全資産の一部という相変わらずの不可解な解釈から買われドル／円は１１０．０１円。
原油在庫は６５０万バレル減少。
予想（２７０万バレル）より大きかった。
製油所稼働率は９６．３％で２００５年８月以来１２年ぶりの高水準。
卸売在庫高は前月比０．７％増で６カ月ぶりの大きな伸び。
販売が減速するなか自動車在庫が増加したことが背景だった。
しかしほとんど見えないフリ。
「トランプ大統領の炎と怒りの警告は何の助けにもならず、北朝鮮の挑発を招く恐れを高めた」という解釈の一日。

パリバ・ショック１０周年記念日の日経平均株価は続落。
「目先の天底をつける可能性のある変化日」というのが気学的にみて火曜日だった。
その火曜日からの相場の変化の継続と見ることもできる。
もっとも北朝鮮ＶＳ米国の地政学リスクの影響は前場でほぼ解消。
後場は前引け比で２円弱の下落に過ぎなかった。
にわかに登場した「北朝鮮リスク」を「金・トランプ」リスクと言う。
「売り方にとっては格好の攻撃材料が提供された。
円高とあわせ日経平均は一時３００円を超す下げ」であったことは間違いない。
新高値銘柄数は８４と前日の１６９から減少し久々の２桁となった。
「罫線的には日経平均は２６週線（１９５６９円）、ＴＯＰＩＸは１３週線（１６０６ポイント）が当面の下値のメド」との声がある。
日経平均はまだ上向きの７５日線（１９８７４円）を割り込んで５月末あたりの水準まで下落。
いわゆる方向線を下抜けた訳で売り好きの罫線屋さんのある意味思う壺の動き。
早急な復活が望まれるところだ。
２２５先物大証夜間取引終値は日中比４０円高の１９７７０円と下げ止まりの動き。
昨日はミニＳＱを控えたオプションのポジション調整であったために「金トラ」がクローズアップされた。
とすれば、ＳＱ通過後の株価に先月と変わって今月は期待という見方もある。
ボリンジャーのマイナス３σが１９７５４円。
マイナス３σ割れは昨年１１月１０日、今年１月１９日以来の異常値。
４月１７日でさえもマイナス２σで止まっていたから多少の自立反発には期待できるだろう。
ちなみにマイナス２σが１９８６４円。
マイナス１σが１９９３８円だ。
加えれば日経平均のＰＥＲは１３．９９倍と昨年１１月のトランプショック以来の１４倍割れ。
ＥＰＳは１４１０円だから１９７４０円が１４倍レベル。
先物の終値はＰＥＲ１３倍台は許さないというメッセージでもあろう。
空売り比率は４１．６％と４０％台復活。
日経ＶＩは１６％台まで上昇。
日経では「膠着相場でのオプション売りトレードの弊害」が指摘されていた。
しかし膠着離れのきっかけはもう要らないだろう。
４日時点の裁定買い残は２週ぶりに増加。
前週比２５５億円増の１兆６１１０億円。
ほとんど影響のない水準。
裁定売り残２週連続で増加。
前週比４４１億円増の２６７０億円。
３連休後の「８月１４日株高」のアノマリーに期待だろう。
金トラについては株式市場が人の理性をまだ信じていることを信じたいもの。
一目均衡の雲から脱出するには２００２５円という解が求められる。
１４日に勝手雲は黒く捻じれている。
パリバ・ショック、ニクソンショック、ロシア危機、チャイナショック。
「魔の８月」。
いっそのこと週末のスタジオジブリが登場してもいいかも知れない。

安倍首相がこのところ長老と会っている。
一昨日は六本木のヒルズ倶楽部で森元首相。
昨夜は１７時３６分に長崎から私邸に戻ったが２１時から２３時７分まで麻生財務大臣・元首相。
地政学リスク関連なのか、あるいは解散問題なのか。
単に夏の儀礼なのかも知れないが、どうなのだろう。
そしてお盆の休み。２００２５円という解が求められる。
今年は加計さんと富士桜という訳にもいかず結構悩ましそうだが・・・。

●騰落レシオ：１０８．４２
割安感の目安は０以下
●ＲＣＩ（９日）：５０．００
割安感の目安は２０以下
●ＲＳＩ（１０日）：３２．４５
割安感の目安は２０以下
●ストキャス（７日）：３８．６３
割安感の目安は２０以下
●サイコロ（７日）：４２，８６
割安感の目安は２５以下

ＮＹダウは３６ドル安の２２０４８ドルと続落。
ＮＡＳＤＡＱは１８ポイント安の６３５２ポイント。
Ｓ＆Ｐ５００は０．９０ポイント安の２４７４ポイント。
ダウ輸送株指数は２ポイント高の９２３５ポイント。
３市場の売買高は６４．８億株。
ＣＭＥ円建ては大証比２５円高の１９７５５円。
ドル建ては大証比３５ポイント高の１９７６５ポイント。
２２５先物大証夜間取引は日中比４０円高の１９７７０円。
ドル円は１１０．０６円。
１０年国債利回りは２．２４９％。
非公式外資系５社動向は売り１２１０万株、買い１１６０万株。
金額ベースは１５億円の売り越し（２日ぶり）。
売りは自動車・薬品・保険・精密・金属・機械・卸売セクターなど。
買いはサービス・石油・銀行セクターなど。
売買交錯は電機・銀行セクターなど。

◇━━━ カタリスト ━━━◇