「株価は業績を反映する」

December 12, 2023

「株価は業績を反映する」

「フィラデルフィア半導体指数は3．4％高」

週明けのNY株式市場で主要3指数は揃って3日続伸。
「雇用統計を受け、景気懸念が後退した」との解釈。
NYダウは2022年1月以来の高値水準。
ナスダッケ総合は22年4月以来の高値水準。
S＆P500は22年3月以来の高値水準。
半導体株が上昇。
フィラデルフィア半導体指数は3．4％高。
2022年1月5日以来の高値。
ブロードコムが8．99％高。
医療保険大手シグナは16．68％の大幅高。
ナイキは2．33％上昇。
百貨店大手メーシーズが19．44％の大幅高。
12─13日のFOMCでは政策金利を据え置く予想。
利下げ開始時期が焦点との見方。
来年3月に少なくとも0．25％の利下げが実施される確率は43％前後。
5月の確率は75％程度。
11月のNY連銀消費者調査で1年先のインフレ期待は3．4％と前月の3．6％から低下。
2021年4月以来の低水準。
3年先のインフレ期待は3％、
5年先のインフレ期待は2．7％。
共に前月から変わらなかった。
消費者はガソリン代と家賃の上昇率が縮小すると予想。
12日に発表予定のCPI待ちで債券は動意薄。
市場予測は前年同月比3．1％上昇。
10月の3．2％から伸びが鈍化する見通し。
10年国債利回りは4．237％。
5年国債利回りは4．246％。
2年国債利回りは4．710％。
ドル円は146円台前半。
WTI原油先物1月物は前日比0．09ドル（0．13％）高の1バレル＝71．32ドル。
ビッドコインは7％超の急落で40542ドル。
SKEW指数は130．84→134．10→140．90。
（5月31日が158．30）。
恐怖と欲望指数は67→68。
（2月1日が82、4月18日が70、3月15日が22）。

週明けのNYダウは157ドル（0．43％）高の36404ドルと3日続伸。
高値36416ドル、安値36231ドル。
サイコロは8勝4敗。
騰落レシオは147．84％（前日147．84％）。
NASDAQは28ポイント（0．20％）高の14432ポイントと3日続伸。
高値14436ポイント、安値14324ポイント。
サイコロは6勝6敗。
騰落レシオは107．44％（前日113．18％）。
S＆P500は18ポイント（0．39％）高の4622ポイントと3日続伸。
高値4623ポイント、、安値4539ポイント。
サイコロは7勝5敗。
騰落レシオは135．16％（前日136．24％）。
ダウ輸送株指数は187ポイント（1．23％）高の15398ポイントと反発。
SOX指数は128ポイント（3．40％）高の3902ポイントと3日続伸。
VIX指数は12．63（前日12．35）。
NYSE売買高は9．66株（前日9．30億株）。
3市場の合算売買高は113．2億株（前日は110億株、過去20日平均は108．9億株）。
週明けのシカゴ225先物円建ては大証日中比325円高の33045円。
ドル建ては大証日中比395円高の33115円。
ドル円は146．16円。
一時146．58円まで円安トレンドとなった。
7日に対ドルで141．6円まで上昇していた。
10年国債利回りは4．237％。
2年国債利回りは4．710％。

「ようやく12月SQ値は幻脱却へ」

週明けの日経平均は寄り付き358円高。
終値は483円（△1．50％）高の32791円と3日ぶりに反発。
メジャーSQ値32639円の「幻」はザラ場で脱したが終値で2敗。
455円安→670円高→587円安→550円安→483円高の5日間。
もっとも過去2日の合計下落幅1138円に対して終値で483円高。
高値32933円と一時上昇幅は600円を超えた。
安値32650円。
8日は32814円→32604円にマド。
11日は32604円→32650円にマド。
日足は3日ぶりに陽線。
TOPIXは34．08ポイント（△1．47％）高の2358ポイントと3日ぶりに反発。
9月高値は2430ポイント。
TOPIXコア30指数は3日ぶりに反発。
プライム市場指数は17．54ポイント（△1．47％）高の1213．53と3日ぶりに反発。
東証スタンダード指数は3日ぶりに反発。
東証グロース250指数は2．37ポイント（△0．35％）高の677．24と3日ぶりに反発。
25日移動平均線からの乖離は▲2．13％（前日▲2．27％）。
プライム市場の売買代金は3兆4572億円（前日4兆8398億円）。
値上がり1416銘柄（前日230銘柄）。
値下がり212銘柄（前日1408銘柄）。
新高値73銘柄（前日36銘柄）。
新安値38銘柄（前日83銘柄）。
プライム市場の騰落レシオは103．50（前日98．29）。
東証グロース市場の騰落レシオは78．29（前日82．28）。
NTレシオは13．90倍（前日13．90倍）。
サイコロは4勝8敗で33．33％。
TOPIXは5勝7敗で41．66％。
東証グロース市場指数は5勝7敗で41．66％。
上向きの25日線（33059円）からは▲0．81％（前日▲2．18％）。
4日連続で下回った。
上向きの75日線は32384円。
2日連続で下回った。
上向きの200日線（31139円）からは△5．30％（前日△3．84％）。
176日連続で上回った
下向きの5日線は32835円。
3日連続で下回った。
13週線は32313円。
2日ぶりに上回った。
26週線は32403円。
2日ぶりに上回った。
松井証券信用評価損益率速報で売り方▲16．221％（前日▲15．293％）。
買い方▲8．397％（前日▲9．523％）。
東証グロース250指数ネットストック信用評価損益率で売り方▲6．73％（前日▲8．399％）。
買い方▲24．865％（前日▲25．146％）。
空売り比率は40．1％（前日47．8％、3日連続で40％超）。
10月30日が54．3％。
22年10月28日54．7％、21年10月28日54．2％。
23年3月10日52．7％。
空売り規制なしの銘柄の比率は7．3％（前日12．0％）。
8月18日が10．4％、8月3日が12．3％、6月9日が16．1％。
日経VIは18．21（前日19．72）。
2月16日の安値は14．63。
日経平均採用銘柄のPERは14．69倍（前日14．48倍）。
26日連続で14倍台。
9月19日は16．26倍だった。
前期基準では16．05倍。
EPSは2232円(前日2231円、直近ボトムは9月28日2056円）。
ピークは11月29日の2260円。
225のPBRは1．30倍（前日1．28倍）。
BPSは25224円（前日25240円）。
日経平均の予想益回りは6．81％。
予想配当り利回りは2．00％。
10年国債利回りは0．775％（前日0．770％）。
プライム市場の予想PERは14．69倍。
前期基準では16．05倍。
PBRは1．27倍。
プライム市場の予想益回りは6．66％。
配当利回り加重平均は2．27％。
プライム市場の単純平均は38円高の2820円（前日は2782円）。
プライム市場の売買単価は2222円（前日2361円）。
プライム市場の時価総額は841兆円（前日829兆円）。
ドル建て日経平均は225．20（前日224．39）と続伸。
週明けのシカゴ225先物円建ては大証日中比325円高の33045円。
高値33050円、安値32460円。
大証先物夜間取引終値は大証日中比330円高の33050円。
気学では「吹き値売り方針の日。初め高くても後安し」。
水曜は「下寄り買い。上寄り売り」。
木曜は「戻り売りの日」。
金曜は「後場高の日。前場安ければ買い狙い良し」。
ボリンジャーのプラス1σが33515円。
プラス2σが33971円。
マイナス1σが32608円。
マイナス2σが32147円。
週足のボリンジャーのプラス1σが33183円。
プラス2σが34052円。
マイナス1σが31444円。
マイナス2σが30575円。
メジャーSQ値は32639円。
火曜から水星逆行開始（→1月2日）。

《今日のポイント12月12日》

（1）週明けのNY株式市場で主要3指数は揃って3日続伸。
   10年国債利回りは4．237％。
   5年国債利回りは4．246％。
   2年国債利回りは4．710％。
   ドル円は146円台前半。
   SKEW指数は130．84→134．10→140．90。
   （5月31日が158．30）。
   恐怖と欲望指数は67→68。
   （2月1日が82、4月18日が70、3月15日が22）。

（2）ダウ輸送株指数は187ポイント（1．23％）高の15398ポイントと反発。
   SOX指数は128ポイント（3．40％）高の3902ポイントと3日続伸。
   VIX指数は12．63（前日12．35）。
   NYSE売買高は9．66株（前日9．30億株）。
   3市場の合算売買高は113．2億株（前日は110億株、過去20日平均は108．9億株）。
   週明けのシカゴ225先物円建ては大証日中比325円高の33045円。

（3）プライム市場の売買代金は3兆4572億円（前日4兆8398億円）。
   値上がり1416銘柄（前日230銘柄）。
   値下がり212銘柄（前日1408銘柄）。
   新高値73銘柄（前日36銘柄）。
   新安値38銘柄（前日83銘柄）。
   プライム市場の騰落レシオは103．50（前日98．29）。
   東証グロース市場の騰落レシオは78．29（前日82．28）。
   NTレシオは13．90倍（前日13．90倍）。
   サイコロは4勝8敗で33．33％。

（4）上向きの25日線（33059円）からは▲0．81％（前日▲2．18％）。
   4日連続で下回った。
   上向きの75日線は32384円。
   2日連続で下回った。
   上向きの200日線（31139円）からは△5．30％（前日△3．84％）。
   176日連続で上回った
   下向きの5日線は32835円。
   3日連続で下回った。
   13週線は32313円。
   2日ぶりに上回った。
   26週線は32403円。
   2日ぶりに上回った。

（5）松井証券信用評価損益率速報で売り方▲16．221％（前日▲15．293％）。
   買い方▲8．397％（前日▲9．523％）。
   東証グロース250指数ネットストック信用評価損益率で売り方▲6．73％（前日▲8．399％）。
   買い方▲24．865％（前日▲25．146％）。

（6）空売り比率は40．1％（前日47．8％、3日連続で40％超）。
   10月30日が54．3％。
   22年10月28日54．7％、21年10月28日54．2％。
   23年3月10日52．7％。
   空売り規制なしの銘柄の比率は7．3％（前日12．0％）。
   8月18日が10．4％、8月3日が12．3％、6月9日が16．1％。
   日経VIは18．21（前日19．72）。

（7）日経平均採用銘柄のPERは14．69倍（前日14．48倍）。
   26日連続で14倍台。
   9月19日は16．26倍だった。
   前期基準では16．05倍。
   EPSは2232円(前日2231円、直近ボトムは9月28日2056円）。
   ピークは11月29日の2260円。
   225のPBRは1．30倍（前日1．28倍）。
   BPSは25224円（前日25240円）。
   日経平均の予想益回りは6．81％。
   予想配当り利回りは2．00％。
   10年国債利回りは0．775％（前日0．770％）。

（8）プライム市場の単純平均は38円高の2820円（前日は2782円）。
   プライム市場の売買単価は2222円（前日2361円）。
   プライム市場の時価総額は841兆円（前日829兆円）。
   ドル建て日経平均は225．20（前日224．39）と続伸。

（9）ボリンジャーのプラス1σが33515円。
   プラス2σが33971円。
   マイナス1σが32608円。
   マイナス2σが32147円。
   週足のボリンジャーのプラス1σが33183円。
   プラス2σが34052円。
   マイナス1σが31444円。
   マイナス2σが30575円。
   メジャーSQ値は32639円。
   火曜から水星逆行開始（→1月2日）。

今年の曜日別勝敗（12月11日まで）
↓
月曜27勝18敗
火曜33勝15敗
水曜25勝22敗
木曜24勝22敗
金曜25勝22敗

S＆P500は2022年1月に付けた過去最高値（4796）まではあと数％。
QUICK・ファクトセットによると、S＆P500構成銘柄の1年先の予想1株あたり利益（EPS）は12月1日時点で244ﾄﾞﾙ。
年初来で、最も高い水準にある。
今年に入ってからのEPSの推移を振り返ると、2月までは低下傾向。
3月以降は一貫して回復傾向。
企業業績の着実な改善が今年の株高を後押ししている。
新型コロナウイルス禍前の20年1月時点のEPSは178ドル。
ドル高などの逆風が吹くなかでも、企業の稼ぐ力は大きく改善している。
24年は米景気の後退入り懸念は根強く、株式相場の行方は大企業の業績に左右される面が大きくなりそう。
米エバコアISIが11月に実施した機関投資家調査では24年末時点の予想EPSの平均は242ドル。
予想の下限は210ドル、上限は269ドルだった。

IMFのゴピナート筆頭副専務理事のコメント。
「ウクライナでの紛争と米中間の緊張を踏まえると、世界経済の分断化と基調的な二国間貿易の明らかな変化が新たな冷戦を引き起こす可能性がある」。
世界経済が欧米の西側と中国・ロシアの東側の2つに分断された場合、損失額は世界の国内総生産（GDP）の2．5％─7％に達する可能性があると指摘。

FTSEによる「FTSEブロッサム・ジャパン・インデックス（FTSE－BL）とFTSEブロッサム・ジャパン・セクター・レラティブ・インデックス（FTSE－BLSR）」の定期見直し結果。
FTSE－BLは3銘柄の採用、2銘柄の除外。
FTSE－BLSRは37銘柄の採用、8銘柄の除外。
リバランスは他のFTSE指数同様、15日の引けで発生する見込み。

GPIFの運用資産残高は3月末時点でFTSE－BLが1兆350億円、FTSE－BLSRが1兆16億円だった。

〇FTSE－BL
・採用
6183 ﾍﾞﾙ24HD
4189 KHﾈｵｹﾑ
2491 Vｺﾏｰｽ

・除外
7905 大建工
6502 東芝

〇FTSE－BLSR
・採用
5142 アキレス
4481 ベース
5832 ちゅうぎ
5471 大特鋼
3880 大王紙
3050 DCM
4985 ｱｰｽ製薬
3665 エニグモ
4848 ﾌﾙｷｬｽﾄHD
2742 ハローズ
6324 ﾊｰﾓﾆｯｸ
5902 ﾎｯｶﾝHD
3865 北越ｺｰﾎﾟ
9706 空港ﾋﾞﾙ
9364 上組
6498 キッツ
4967 小林製薬
8706 極東証券
8131 ﾐﾂｳﾛｺGHD
3064 MonotaRO
5408 中山鋼
3186 ﾈｸｽﾃｰｼﾞ
4997 日農薬
6997 日ｹﾐｺﾝ
4114 日触媒
5186 ニッタ
9110 ﾕﾅｲﾃﾄﾞ海
4733 OBC
5726 大阪チタ
9536 西部ｶﾞｽH
4471 三洋化
9024 西武HD
7816 ｽﾉｰﾋﾟｰｸ
6143 ｿﾃﾞｨｯｸ
9303 住友倉
9401 TBSHD
5707 東邦鉛