「相場分析と経済『学』は似て非なるもの」
「続落」
水曜のNY株式市場で主要3指数は揃って続落。
第2四半期の家計債務・信用統計で米国のクレジットカード債務残高が過去最高を更新。
初めて1兆ドルを超えたことが悪材料というのがとってつけたような理由。
7月の米消費者物価指数（CPI）待ちで動けずというところだろう。
「見極める」という高級感はない。
原油先物の上昇がインフレ拡大に向かうという警戒感がある。
9月FOMCで利上げ見送り確率は86．5％。
エヌビディア、アップル、テスラなど大型グロース（成長）株やテクノロジー株が下落。
バンク・オブ・アメリカは0．8％安。
ウェルズ・ファーゴは1．3％安。
ディズニーは0．7％安。
リフトが10％安。
カジノ運営ペン・エンタテインメントが9．1％上昇。
FF金利先物市場でFRBが利上げを中止する可能性は50％以上。
10年国債利回りは4．016％。
2年国債利回りは4．810％。
ドル円は143円台後半。
WTI原油9月限は1．48ドル（1．8％）高の84．40ドル。
22年11月以来の高値水準。
ビッドコインは565ドル安の29510ドル。
SKEW指数は148．54→142．30→137．12。
（5月31日が158．30）。
恐怖と欲望指数は69→67（2月1日が82、4月18日が70、3月15日が22）。
水曜のNYダウは191ドル（0．54％）安の35123ドルと続落。
高値35370ドル、安値35058ドル。
サイコロは6勝6敗。
騰落レシオは107．80％（前日109．93％）。
NASDAQは162ポイント（1．17％）安の13722ポイントと続落。
高値13898ポイント、安値13698ポイント。
サイコロは4勝8敗。
騰落レシオは99．76％（前日99．33）。
S＆P500は31ポイント（0．70％）安の4467ポイントと続落。
高値4502ポイント、安値4461ポイント。
サイコロは4勝8敗。
騰落レシオは109．46％（前日108．10％）。
ダウ輸送株指数は134ポイント（0．83％）安の16170ポイントと続落。
SOX指数68ポイント（1．87％）安の3610ポイントと続落。
VIX指数は15．96（前日15．99）。
MYSE売買高は8．67億株（前日8．89億株）。
3市場の合算出来高は110．6億万株（直近20日平均は108．9億株）。
火曜のシカゴ225先物円建ては大証日中比100円安の32120円。
ドル建ては大証日中比75円安の32145円。
ドル円は143．72円。
10年国債利回りは4．016％。
2年国債利回りは4．810％。
「週足陽線基準は32254円」
水曜の日経平均は寄り付き31円安。
終値は172円安の32204円と4日ぶりに反落。
日足は2日連続で陰線。
2日は33203円ー33159円にマド。
3日は32628円ー32467円にマドで2空。
TOPIXは9．16ポイント（▲0．40％）安の2282ポイントと4日ぶりに反落。
プライム市場指数は4．72ポイント（▲4．72％）安の1174．64と4日ぶりに反落。
東証スタンダード指数は4日続伸。
東証マザーズ指数は12．69ポイント（△0．59％）高の762．56と反発。
プライム市場の売買代金は3兆8472億円（前3兆6710億円）。
値上がり763銘柄（前日993銘柄）。
値下がり1004銘柄（前日772銘柄）。
新高値105銘柄（前日145銘柄）。
2日連続で3ケタ。
新安値34銘柄（前日16銘柄）。
プライム市場の騰落レシオは97．06（前日95．78）。
NTレシオは14．11倍（前日14．13倍）。
サイコロは6勝6敗で50．00％。
TOPIXは7勝5敗で58．33％。
マザーズ指数は7勝5敗で58．33％。
下向いた25日線（32563円）からは▲1．10％（前日▲0．72％）。
6日連続で下回った。
上向きの75日線は31684円。
94日連続で上回った。
上向きの200日線（29047円）からは△10．87％（前日△11．56％）。
93日連続で上回った。
下向きの5日線は32237円。
6日連続で下回った。
7日に5日線は25日を下抜いてDC。
13週線は32263円。
26週線は30200円。
松井証券信用評価損益率速報で売り方▲16．299％（前日▲16．733％）。
買い方▲6．252％（前日▲6．155％）。
マザーズ銘柄ネットストック信用評価損益率で売り方▲9．051％（前日▲7．604％）。
買い方▲22．875％（前日▲22．719％）。
空売り比率は40．8％（前日41．0％、6日連続で40％超）。
空売り規制なしの銘柄の比率7．1％（前日6．8％）。
8月4時点のQuick調査の信用評価損率は▲8．88％（前週▲9．07％）。
3連続で好転。
昨年12月23日が▲12．47％。
8月4日時点の裁定売り残は346億円増の484億円。
3週ぶりに増加。
裁定買い残は3304億円減の6822億円。
3週ぶりに減少。
当限は売り残が346億円増の484億円。
買い残が3464億円減の6663億円。
翌限以降は売り残が0億円。
買い残が159億円増の159億円。
日経VIは20．03（前日20．13）。
2月16日の安値は14．63。
日経平均採用銘柄のPERは15．03倍（前日15．13倍）。
前期基準では15．47倍。
EPSは2139円(前日2142円）。
11月15日の過去最高準は2238円。
225のPBRは1．30倍（前日1．30倍）。
BPSは24528円（前日24772円）。
10年国債利回りは0．565％（前日0．605％）。
2週間ぶりに低水準に戻った。
日経平均の予想益回りは6．65％。
予想配当り利回りは2．01％。
プライム市場の予想PERは15．38倍。
前期基準では16．04倍。
PBRは1．28倍。
プライム市場の予想益回りは6．51％。
配当利回り加重平均は2．27％。
プライム市場の単純平均は2円安の2641円（前日2643円）。
プライム市場の売買単価は2414円（前日2339円）。
プライム市場の時価総額は816兆円（前日820兆円）。
ドル建て日経平均は225．06（前日226．10）と続落。
水曜のシカゴ225先物円建ては大証日中比100円安の32120円。
高値32395円、安値32005円。
大証先物夜間取引終値は大証日中比50円安の32170円。
気学では木曜は「押し目買い方針良し」。
月曜は「戻り待ち売り」。
火曜は「一方に偏して動く」。
水曜は「押し目買い。高値は利入れ」。
木曜は「変化日。ポイントに注意」。
金曜は「後場大動きする日。歯止め足につくべし」。
ボリンジャーのプラス1σが32939円。
プラス2σが33315円。
マイナス1σが32186円。
マイナス2σが31810円。
週足のボリンジャーのプラス1σが33047円。
プラス2σが33830円。
マイナス1σが31480円。
7月SQ値は32484円。
週足陽線基準は32254円。
前週末プラス基準は32192円。
《今日のポイント8月10日》
（1）水曜のNY株式市場で主要3指数は揃って続落。
10年国債利回りは4．016％。
2年国債利回りは4．810％。
ドル円は143円台後半。
SKEW指数は148．54→142．30→137．12。
（5月31日が158．30）。
恐怖と欲望指数は69→67（2月1日が82、4月18日が70、3月15日が22）。
（2）ダウ輸送株指数は134ポイント（0．83％）安の16170ポイントと続落。
SOX指数68ポイント（1．87％）安の3610ポイントと続落。
VIX指数は15．96（前日15．99）。
NYSE売買高は8．67億株（前日8．89億株）。
3市場の合算出来高は110．6億万株（直近20日平均は108．9億株）。
火曜のシカゴ225先物円建ては大証日中比100円安の32120円。
（3）プライム市場の売買代金は3兆8472億円（前3兆6710億円）。
値上がり763銘柄（前日993銘柄）。
値下がり1004銘柄（前日772銘柄）。
新高値105銘柄（前日145銘柄）。
2日連続で3ケタ。
新安値34銘柄（前日16銘柄）。
プライム市場の騰落レシオは97．06（前日95．78）。
NTレシオは14．11倍（前日14．13倍）。
サイコロは6勝6敗で50．00％。
（4）下向いた25日線（32563円）からは▲1．10％（前日▲0．72％）。
6日連続で下回った。
上向きの75日線は31684円。
94日連続で上回った。
上向きの200日線（29047円）からは△10．87％（前日△11．56％）。
93日連続で上回った。
下向きの5日線は32237円。
6日連続で下回った。
7日に5日線は25日を下抜いてDC。
13週線は32263円。
26週線は30200円。
（5）松井証券信用評価損益率速報で売り方▲16．299％（前日▲16．733％）。
買い方▲6．252％（前日▲6．155％）。
マザーズ銘柄ネットストック信用評価損益率で売り方▲9．051％（前日▲7．604％）。
買い方▲22．875％（前日▲22．719％）。
（6）空売り比率は40．8％（前日41．0％、6日連続で40％超）。
空売り規制なしの銘柄の比率7．1％（前日6．8％）。
8月4日時点の裁定売り残は346億円増の484億円。
3週ぶりに増加。
裁定買い残は3304億円減の6822億円。
3週ぶりに減少。
当限は売り残が346億円増の484億円。
買い残が3464億円減の6663億円。
翌限以降は売り残が0億円。
買い残が159億円増の159億円。
日経VIは20．03（前日20．13）。
2月16日の安値は14．63。
（7）日経平均採用銘柄のPERは15．03倍（前日15．13倍）。
EPSは2139円(前日2142円）。
11月15日の過去最高準は2238円。
225のPBRは1．30倍（前日1．30倍）。
BPSは24528円（前日24772円）。
10年国債利回りは0．565％（前日0．605％）。
（8）プライム市場の単純平均は2円安の2641円（前日2643円）。
プライム市場の時価総額は816兆円（前日820兆円）。
ドル建て日経平均は225．06（前日226．10）と続落。
（9）ボリンジャーのプラス1σが32939円。
プラス2σが33315円。
マイナス1σが32186円。
マイナス2σが31810円。
週足のボリンジャーのプラス1σが33047円。
プラス2σが33830円。
マイナス1σが31480円。
7月SQ値は32484円。
週足陽線基準は32254円。
前週末プラス基準は32192円。
今年の曜日別勝敗（8月9日まで）
↓
月曜20勝9敗
火曜22勝8敗
水曜15勝16敗
木曜15勝14敗
金曜19勝11敗
8月4時点のQuick調査の信用評価損率は▲8．88％（前週▲9．07％）。
3連続で好転。
昨年12月23日が▲12．47％。
8月4日時点の信用売り残は409億円減の8316億円。
3週ぶりに減少。
同信用買い残は1719億円増の3兆7957億円。
2週ぶりに増加。
2007年8月以来約16年ぶりの高水準。
信用倍率は4．56倍（前週4．15倍）。
5週連続で4倍台。
8月4日時点の裁定売り残は346億円増の484億円。
3週ぶりに増加。
裁定買い残は3304億円減の6822億円。
3週ぶりに減少。
当限は売り残が346億円増の484億円。
買い残が3464億円減の6663億円。
翌限以降は売り残が0億円。
買い残が159億円増の159億円。
日経VIは20．03（前日20．13）。
2月16日の安値は14．63。
「とうとう来るか」というのが中国からの団体旅行解禁の報道。
3年半ぶりにやってくるということになる。
「観光振興で景気に好影響」という思いと「またあの大混雑が復活するのか」という思い。
ただでさえ、欧米アジアからの旅行者でアチコチ混雑。
これに拍車がかかることになる。
まあ、喜ぶべきなのだろう。
「財務省が2日に発表した四半期定例入札（クオータリー・リファンディング）における米債発行規模増額。
これを受けて10年債利回りは4日に約9カ月ぶりの高水準を付けていた」との解釈。
格下げ問題などではなく、国債発行規模の増加から金利上昇。
そして株安。
実態を鑑みれば相場解釈の錯誤が見えてこよう。
刹那的な日々解釈に動かされると見間違える。
理由付けのための理由に振り回されてはいけない。
おそらくCPIだって似たような存在。
高級そうに解釈されるがどうも違うような気がする。
相場と経済「学」は似て非なるものだ。
◇━━━ カタリスト━━━◇
森六（4249）・・・動兆
樹脂加工製品と化学品商材が中核。
ものづくりと商社機能を持つ。
製品はホンダ向け9割。
1663年創業。
ホンダ向けの樹脂加工製品は基盤維持。
同業買収等で他メーカーへの納入図る方向。
（兜町カタリスト櫻井）
