ＮＹ株式市場は消費者関連セクターやハイテク関連セクターの好調な決算を受けて上昇。
１０月月間でプラスで終了し、主要３指数は２月以来の大幅上昇となった。
アップルは１．４％高で過去最高値を更新。
「大手企業の決算は好印象。
第４四半期の見通しがさらに強気なものになっている」という見方だ。
ＦＲＢ次期議長にパウエル氏の可能性が高まったことも追い風。
ＣＢ消費者信頼感指数が１２５．９と２０００年１２月以来約１７年ぶりの高水準。
シカゴ地区購買部協会景気指数も２０１１年３月以来の高水準。
ただ１０年債利回りは２．３７％とほぼ横ばい。
開催中のＦＯＭＣではＦＲＢは政策金利を据え置くとの見方。
１２月の利上げ実施に向けた方向性が注目点だ。
共和党議員が減税法案を提出する可能性も注目されている。
１１月３日の雇用統計の発表を控え積極的な動きには出にくい環境。
もっとも日銀金融政策決定会合では緩和政策維持を決定。
２０１７年度の物価見通しを引き下げたことを背景にドル円はやや円安トレンドだ。
火曜は前日比１７１円安でスタート。
大引けは６銭安。
一時プラスになる場面もあったが、それでも良く戻したという印象だった。
日銀のＥＴＦ買いへの期待もあっただろう。
「月の初日が高いのは昨年７月以降１６ヶ月連続」。
このアノマリーの連想からの月末買いというのがあったのかも知れない。
東証１部の騰落銘柄数は値上がり１０７３。
値下がり８６４だから感覚はプラスでも間違いないだろう。
ただ形式上は４日ぶりのマイナス。
１０月の日経平均が下げたのは３１日と９７円安となった２５日だけ。
１９勝２敗で通過した。
月間１９勝というのは週休２日制になった８９年２月以降で最多という良好な成績。
勝率も１５年５月の８８．９％（１６勝２敗）を上回り９０.５％と過去最高だった。
月間の上昇幅は１６５５円３５銭（８．１％）。
１５年１０月の１６９４円９５銭（９．７％％）に次ぐ記録となった。
２５日線（２１１１７円）からの乖離はプラス４．２％（前日プラス４．６％）まで低下。
騰落レシオは１２５．３３％。
サイコロも１０勝２敗で８３．３％となった。
空売り比率が３９．７％（前日４４．０％）と４０％割れとなったのは好感されよう。
日経平均採用銘柄のＰＥＲは１５．２４倍でＥＰＳは１４４４．３３円と記録を更新している。
日経朝刊では「上昇企業７割が増益」の見出し。
肌感覚で利益の増加が感じられる水準だ。
特にソニーの２０年ぶりの最高益更新などが目につこう。
２００３年春の「ソニーショック」などは昔日の面影と化してきた。
むしろ「逆ソニーショック」に期待する声も登場している。
１０月２７日現在の信用買い残は４週ぶりに増加し２１９億円増の２兆５９４８億円。
信用売残は３４８億円増加の１兆１０１９億円。
信用倍率は２．３５倍（今年１月が２．２７倍→４月３．１３倍）。
１６年２月に５．２２倍→２０１６年１２月に２．１３倍だったことなども過去の話。
ただそろそろ好取組も限界水準だろうか。
あるいは元旦の日経朝刊のトップ見出しのように「当たり前はもうない」となるのだろうか。
「日本株の下げない相場」を演出している日銀の存在感の大きさを指摘する声もある。
１７年累計の日銀によるＥＴＦ購入額は、設備・人材支援型を含め４兆７１３２億円。
年間約６兆円ペースとする日銀の買い入れ額は１７年末までの残り２カ月間で約１．３兆円の買い余力がある。
２２５先物大証夜間取引終値は日中比２６０円高の２２２１０円。
一気に２２２００円台だ。
２００日線（１９７３２円）からの乖離はプラス１１．６３％と拡大。
「勝手雲」は、ぶっちぎりの右肩上がり。
ボリンジャーのプラス２σの２２２７５円が蓋となるかどうかが課題だ。
プラス１σの２１６９６円は依然としてサポートだろう。
「月の初日は株高」のアノマリーは１７ヶ月連続の可能性大の日。
日経朝刊マーケット面では「株、先高予想広がる」。
どれだけ広がったのかと思えば中心はせいぜい年末２３０００円レベル。
平均すれば２２５００円レベルだ。
ここから３００円程度の上昇が「株高」というのも変な感じだが高いことは高い。
年度末に２５０００円というのが突出している。
５ヶ月で３０００円の上昇だからこれくらいの気合は欲しいもの。
日銀がＥＴＦの購入枠６兆円を使い切れば日経平均は５００円上がるという試算もチマチマしている。
興味深いのは「年内に２２８００円まで上昇後に来年３月末にお２万円に下落」というシナリオ。
根拠は不明だが、２２８００円まで行けば弾みで２３０００円は達成しよう。
そもそもほとんどバブル崩壊後の半値戻りを達成すれば風景は変わるだろう。
来年３月に２万円という根拠も聞いてみたいが下落の根拠などやまほど出て来るのだろう。
不思議なのは、こういう見通しが多いこと。
簡単に言えば「長期上昇基調だが短期調整はある」。
あるいは「長期下落基調だが短期リバウンドはある」。
こういう小刻みな時間軸でのシナリオは間違ってもケガはしない。
でももっと大局観とか壮大な時間軸で相場を考えることの方が重要ではなかろうか。
ＮＹダウは２８ドル高の２３３７７ドルと反発。
ＮＡＳＤＡＱは２８ポイント高の６７２７ポイント。
Ｓ＆Ｐ５００は２ポイント高の２５７５ポイント。
ダウ輸送株指数は４４ポイント安の９７５８ポイント。
３市場の売買高は６８億株。
ＣＭＥ円建ては大証比２６０円高の２２２１０円。
ドル建ては大証比２７５ポイント高の２２２２５ポイント。
２２５先物大証夜間取引は日中比２６０円高の２２２１０円。
ドル円は１１３．６７円。
１０年国債利回りは２．３７６％。
非公式外資系５社動向は売り６８０万株、買い８５０万株。
金額ベースは３７億円の売り越し（４日連続）。
売りは自動車・食品・証券・保険・サービスセクターなど。
買いは食品・石油・小売・機械・ＲＥＩＴ・電機・陸運セクターなど。
売買交錯は銀行・化学セクターなど。
◇━━━ カタリスト ━━━◇
ロコンド（５５５８）・・・動兆。
ロコンドに注目する。
同社は靴やアパレル等の通販サイトを運営。
ＥＣサイト支援などＢｔｏＢサービスが拡大基調。
倉庫増加に期待感。
リバウンド期待。
（兜町カタリスト櫻井）
