「金利上昇でも株大幅高」

April 20, 2022

「金利上昇でも株大幅高」

火曜のNY株式市場で主要3指数は揃って反発。
主要3指数は約1カ月ぶりの大幅な上昇率となった。。
J＆Jが3．1％上昇し最高値を更新
S＆P500採用企業でこれまでに第1四半期決算を発表したのは49社。
そのうち、利益が市場予想を上回った企業の割合は79．6％。
長期平均の66％を上回っている。
ネットフリックスは3．2％高。
ただ時間外取引で24％急落。
ツイッターは4．7％安。
引け後に発表した決算で第1四半期の契約者数が10年ぶりに減少したことが背景。
3月の住宅着工件数（季節調整済み）は年率換算で前月比0．3％増の179万3000戸。
市場予測はは174万5000戸への減少だった。
一戸建て住宅の着工件数は120万戸と1．7％減少。
3月の住宅建設許可件数は前月比0．4％増の187万3000戸。
一戸建て住宅の許可件数は4．8％減の114万7000戸。
セントルイス地区連銀のブラード総裁は「政策金利を年内に3．5％まで引き上げる」とコメント。
シカゴ地区連銀のエバンズ総裁は「FF金利の誘導目標レンジを年末までに2．25─2．50％」との見通し。
政策金利が現在の0．33％から6月には1．31％。
来年2月には2．76％に引き上げられると予想されている。
10年債利回りは2．940％と2018年12月以来の高水準。
30年債利回りは3．018％と19年3月以来の高水準。
10年国債利回りは2．940％。
2年国債利回りは2．445％。
ドル円は一時128．97円と2002年5月以来の高値を更新。
ドル円は128円台後半。
早朝の東京市場では129円台に乗せた。
2002年5月9日以来約20年ぶりの円安水準。
WTI原油5月物は5．65ドル（5．22％）安の102．56ドル。
SKEW指数は→134．39→130．94。
恐怖と欲望指数は42→45。

火曜のNYダウは499ドル（1．45％）高の34911ドルと3日ぶりに反発。
高値34983ドル、安値34394ドル。
サイコロは6勝6敗。
NASDAQは287ポイント（2．15％）高の13619ポイントと3日ぶりに反発。
高値13643ポイント、安値13281ポイント。
サイコロは5勝7敗。
S＆P500は70ポイント（1．61％）高の4462ポイントと3日ぶりに反発。
高値4471ポイント、安値4390ポイント。
サイコロは5勝7敗。
ダウ輸送株指数は408ポイント（2．76％）高の152078ポイントと3日ぶりに反発。
SOX指数は2．21％高の3153ポイントと続伸。
VIX指数は21．37。
3市場の売買高は105．3億株（前日は103．5億株、直近20日平均116．7億株）。
225先物CME円建ては大証日中比210円高の27260円。
ドル建ては大証日中比245円高の27295円。
ドル円は128．90円。
10年国債利回りは2．940％。
2年国債利回りは2．597％。

「25日線は27224円、4月SQ値は27122円」

火曜けの日経平均は寄り付き297円高。
一時300円以上上昇。
その後マイナス局面もあって終値は185円（△0．69％）高の26985円と3日ぶりに反発。
日足は2日連続で陰線。
配当落ち前の28252円が遠い。
4月SQ値は27122円。
TOPIXは15．62ポイント（△0．83％）高の1895ポイントと3日ぶりに反発。
プライム市場指数は8ポイント高の975．08。
東証マザーズ指数は0．96％安と4日続落。
プライム市場の売買代金は2兆2326億円（前日1兆8743億円）。
値上がり1253銘柄（前日403柄）。
値下がり505銘柄（前日1372銘柄）。
新高値26銘柄（前日27銘柄）。
新安値42柄（前日223銘柄）。
日経平均の騰落レシオは108．15（前日108．28）。
NTレシオは14．23倍。
サイコロは6勝6敗で50．00％。
上向きの25日線（27224円）からは▲0．88％（前日▲1．32％）。
2日連続で下回った。
下向きの75日線は27219円。
9日連続で下回った。
下向きの200日線（28136円）からは▲4．09％（前日▲4．78％）。
67日連続で下回った。
上向きの5日線は26978円。
2日ぶりに上回った。
25日線は75日線を上抜けた。
松井証券信用評価損益率速報で売り方▲12．898％(前日▲12．582％）。
買い方▲10．820％ (前日▲11．588％)。
マザーズ銘柄ネットストック信用評価損益率で売り方▲2．364％（前日▲5．459％）。
買い方▲27．596％（前日▲27．410％）。
空売り比率は44．0％（前日48．9％。18日連続で40％超）。
空売り規制なしの比率は7．2％（前日9．2％）。
4月15日時点の信用売り残は67億円増の6687億円。
3週ぶりに増加。
同信用買い残は131億円減の3兆609億円。
2週ぶりに減少。
信用倍率は4．58倍（前週4．64倍）。
3週連続で4倍台。
日経VIは21．72(前日22．72）。
日経平均採用銘柄の予想PERは12．97倍（前日12．88倍）。
3日連続で12倍台。
前期基準では16．78倍。
EPSは2080円（前日2080円）。
225のPBRは1．21倍。
BPSは22301円（前日22333円）
日経平均の益回りは7．71％。
10年国債利回りは0．240％。
プライム市場の予想PERは13．94倍。
前期基準では18．15倍。
PBRは1．21倍。
プライム市場の単純平均は16円高の2397円。
プライム市場の売買単価は2321円（前日2247円）。
プライム市場の時価総額は689兆円（前日684兆円）。
ドル建て日経平均は210．33（前日211．57）。
火曜のシカゴ225先物円建て終値は大証日中比210円高の27260円。
高値27270円、安値26770円。
大証先物夜間取引終値は日中比210円高の27210円。
気学では「初め高いと後安の日。逆なら見送れ」。
木曜は「初め強いと後安の日。戻り売り方針で駆け引きせよ」。
金曜は「下寄り買い。上寄り売りの日」。
ボリンジャーのプラス1σが27955円。
マイナス1σが26494円。
マイナス2σが25032円。
アノマリー的には明日が「変化日」。

《今日のポイント4月20日》

（1）火曜のNY株式市場で主要3指数は揃って反発。
　　　主要3指数は約1カ月ぶりの大幅な上昇率となった。。
　　　10年債利回りは2．940％と2018年12月以来の高水準。
　　　30年債利回りは3．018％と19年3月以来の高水準。
　　　2年国債利回りは2．445％。
　　　ドル円は一時128．97円と2002年5月以来の高値を更新。
　　　早朝の東京市場では129円台に乗せた。
　　　2002年5月9日以来約20年ぶりの円安水準。
　　　SKEW指数は→134．39→130．94。
　　　恐怖と欲望指数は42→45。

（2）ダウ輸送株指数は408ポイント（2．76％）高の152078ポイントと3日ぶりに反発。
　　　SOX指数は2．21％高の3153ポイントと続伸。
　　　VIX指数は21．37。
　　　3市場の売買高は105．3億株（前日は103．5億株、直近20日平均116．7億株）。
　　　225先物CME円建ては大証日中比210円高の27260円。

（3）プライム市場の売買代金は2兆2326億円（前日1兆8743億円）。
　　　値上がり1253銘柄（前日403柄）。
　　　値下がり505銘柄（前日1372銘柄）。
　　　新高値26銘柄（前日27銘柄）。
　　　新安値42柄（前日223銘柄）。
　　　日経平均の騰落レシオは108．15（前日108．28）。
　　　NTレシオは14．23倍。
　　　サイコロは6勝6敗で50．00％。

（4）上向きの25日線（27224円）からは▲0．88％（前日▲1．32％）。
　　　2日連続で下回った。
　　　下向きの75日線は27219円。
　　　9日連続で下回った。
　　　下向きの200日線（28136円）からは▲4．09％（前日▲4．78％）。
　　　67日連続で下回った。
　　　上向きの5日線は26978円。
　　　2日ぶりに上回った。
　　　25日線は75日線を上抜けた。

（5）松井証券信用評価損益率速報で売り方▲12．898％(前日▲12．582％）。
　　　買い方▲10．820％ (前日▲11．588％)。
　　　マザーズ銘柄ネットストック信用評価損益率で売り方▲2．364％（前日▲5．459％）。
　　　買い方▲27．596％（前日▲27．410％）。

（6）空売り比率は44．0％（前日48．9％。18日連続で40％超）。
　　　空売り規制なしの比率は7．2％（前日9．2％）。
　　　4月15日時点の信用売り残は67億円増の6687億円。
　　　3週ぶりに増加。
　　　同信用買い残は131億円減の3兆609億円。
　　　2週ぶりに減少。
　　　信用倍率は4．58倍（前週4．64倍）。
　　　3週連続で4倍台。
　　　日経VIは21．72(前日22．72）。

（7）日経平均採用銘柄の予想PERは12．97倍（前日12．88倍）。
　　　3日連続で12倍台。
　　　EPSは2080円（前日2080円）。
　　　225のPBRは1．21倍。
　　　BPSは22301円（前日22333円）
　　　日経平均の益回りは7．71％。
　　　10年国債利回りは0．240％。

（8）プライム市場の単純平均は16円高の2397円。
　　　プライム市場の時価総額は689兆円（前日684兆円）。
　　　ドル建て日経平均は210．33（前日211．57）。

（9）ボリンジャーのプラス1σが27955円。
　　　マイナス1σが26494円。
　　　マイナス2σが25032円。
　　　アノマリー的には明日が「変化日」。

今年の曜日別勝敗（4月19日まで）
↓
月曜6勝7敗
火曜9勝7敗
水曜8勝6敗
木曜7勝8敗
金曜7勝8敗

国際通貨基金（IMF）の世界経済見通し。
2022年の世界経済の成長率予測を1月時点の予測から0．8％ポイント下方修正し3．6％とした。
経済成長率予測の下方修正は今年2度目。
23年の世界経済の成長率予測は0．2％ポイント下方修正し3．6％。
世界経済の成長率は中期的には約3．3％に減速する見通し。
04─13年は平均4．1％、21年は6．1％だった。
ウクライナは22年に35％のマイナス成長、ロシアは8．5％のマイナス成長に陥ると予想。
対ロシア制裁が強化され、エネルギー輸出も制限されれば、ロシア経済は23年までに17％のマイナス成長に陥る可能性があると予想。
22年のインフレ率予測は、先進国が5．7％、新興国・途上国が8．7％。
1月の予測からそれぞれ1．8％ポイント、2．8％ポイント上方修正した。
「過去75年間、国際関係・経済関係をつかさどってきたルールに基づく枠組みにとって重大な課題になる」との見方だ。

米国2022年3．7％（▲0．3）、2023年2，3％（▲0．3）。
ユーロ圏22年2．8％（▲1．1）、　　23年2．3％（▲0．2）。
日本　　22年2．4％（▲0．9）、　　23年2．3％（△0．5）。
中国　　22年4．4％（▲0．4）、　　23年5．1％（▲0．1）。
インド　22年8．2％（▲0．8）、　　23年6．9％（▲0．2）。

「新興国からに資本流出リスクが新興国で高まる」との指摘。
新本流出の確率を20％→30％に引き上げた。
最大50％の可能性もあるという。

主要24カ国の国境を越えた融資を調査した国際決済銀行（BIS）の調査。
昨年9月末時点で、外国の銀行のロシア向け融資総額は2420億ドル。
このうち、欧州の銀行が1840億ドルと76％を占めた。
米国の銀行は367億ドル。
日本の銀行は163億ドル。
フランスの銀行のロシア向けエクスポージャーは509億ドルで外国銀行によるロシア向け融資の2割。
国別の割合でトップとなっている。
イタリアの銀行は286億ドル、
ドイツの銀行は237億ドル、
英国の銀行は191億ドル。
オランダの銀行は176億ドル。
スウェーデンの銀行は140億ドル。
スイスの銀行は68億ドル。

国内3メガバンクのロシアにおけるエクスポージャー（21年9月末時点）。

★三菱UFJフィナンシャル・グループ
ロシア連邦へのエクスポージャーは2140億円
モスクワとウラジオストクに現地法人を持つ

★三井住友フィナンシャルグループ
貸出金やコミットメントライン、保証取引、出資金など含めて41億ドル（約4700億円）

★みずほフィナンシャルグループ
2177億円（開示されていないロシア現地法人の貸し出しは含まない）。

少しおどろおどろしい見方。
1941年に真珠湾を攻撃した日本は1945年に焦土と化した。
これが1度目の敗戦で軍事力と経済力で負けた。
次は1892年から始まった金融拡大戦争。
ザ・セイホやザ・ノムラハウスなど呼ばれ世界の金融市場に蹂躙した。
しかし1989年の日経平均38915円でピーク。
その後は金融敗戦状態が続き外資系の跳梁跋扈。
これが第二の敗戦。
そして連合国の金融占領状態は継続。
国民金融資産の2000兆円はやはり魅力的に映ることは間違いない。
仕組み債、保険などあらゆる分野でのメインプライヤーは外資系。
国民金融資産は赤ずきんちゃんのように吸い取られていく。
最近では、上がらない日本株よりも動きの良い米株へ。
この流れでマネーは外へ流出していく。
そして東京市場の売買の7割は海外資本だ。
幕末の黒船以来、魅力的だった日本の地政学的位置は変わっていない。
でも流出するのは金に始まり生糸に続き、美術品なども同様。
最期の砦だった円資金も流出し始め、為替面では円安になり価値が減価していきつつある。
自虐的に考えればそんなことになる。