「半値戻しが見えてきた」
週末のNY株式市場は上昇。
「3月1日のNY市場は上昇確率6割」というアノマリー通りの展開となった。
NYダウとS＆P500は4日ぶりの反発となった。
週間ベースではNYダウは0．0％％安、10週ぶりの小反落。
過去タイ記録の10週連続は達成できなかった。
NASDAQは0．9％高、10週続伸（累計19．9％％上昇）。
1990年代以降最長記録。
S＆P500は0．4％高、5週続伸（同5．2％上昇）。
S＆P500は昨年11月8日以降、初めて節目とされる2800ポイントを上回って引けた。
年初来で約12％上昇。
「米中首脳が最終的な通商合意締結に向け早ければ3月中旬にも会談する可能性がある」との報道を好感。
「米朝首脳会談が物別れに終わったものの、安全資産への資金の逃避がそれほど大きく膨らまなかった。
市場はむしろ米中通商合意に焦点を当てている」という見方だ。
個別ではスポーツシューズ小売りのフットロッカーや衣料品のギャップが大幅高となった。
ISM製造業景気指数は前月から2．4ポイント低下の54．2。
2016年11月以来の低水準で着地。
1月の個人所得は前月比0．1％減15年11月以来3年2カ月ぶりのマイナス。
「政府機関の一部閉鎖により発表が遅れたため、市場への影響は限定された」という声もある。
10年国債利回りは2．75％台に上昇（価格は下落）。
ドルは上昇。
ドル円は111．90円台と10週間ぶりの安値水準。
「ドル押し上げの主因は円安」という珍妙な解釈が聞こえる。
懸念があるとすれば欧州よりも中南米。
原油安や経済成長圏、そこにドル高が加わりブラジル・ボベスパ指数は下落。
メキシコ株式は週間で昨年11月以来の大幅安。
金曜の日経平均は寄り付き105円高、大引け217円高と3ケタの上昇と大幅反発。
終値ベースで昨年12月13日以来、約2カ月半ぶりの21600円台の高値水準を回復。
今年の金曜はこれで3勝5敗となった。
起爆剤となったのは111円台の円安トレンド。
堅調だった米GDPも追い風となった。
週間では約177円の上昇。
週足は3週連続陽線。
週間ベースでは、日経平均株価は0．8％高、3週続伸（累計6．2％上昇）。
TOPIXは0．4％高、3週続伸（同5．0％上昇）。
東証マザーズ指数は1．3％高、3週続伸（同8．9％上昇）。
日経ジャスダック平均は0．1％安、3週ぶり反落。
東証2部指数は0．2％高、3週続伸（同3．0％上昇）。
2月の月間ベースでは、日経平均株価は2．9％高、TOPIXは2．6％高、ともに2カ月続伸。
東証マザーズ指数は2．3％高、日経ジャスダック平均は2．7％高。
東証2部指数は2．3％高、それぞれ2カ月続伸。
日経平均株価もTOPIXも直近高値からの下落の半値戻し水準に届きそうで届いていない。
日経平均株価の半値水準は21698円、TOPIXは1624ポイント。
値上がり1180銘柄、値下がり859銘柄。
新高値18銘柄、新安値5銘柄。騰落レシオは110．13と低下。
NT倍率は13．37倍。
25日線(21054円）からは2．6％のプラスかい離。
200日線(22052円）からは2．0％のマイナスかい離。
25日線と75日線(21128円）はあと数日でゴールデンクロス。
5日線(21504円）は上抜けた。
26週線(21669円）も指呼の間。
52週線が21963円。
週足の一目均衡の雲の下限が21684円、上限が21973円。
勝手雲の上限が21698円。
週足のボリンジャーのプラス2σ水準が21992円。
12か月移動平均が22046円。
月足の勝手雲の上限が21868円。
松井証券信用評価損益率速報で売り方▲9．435％。
買い方▲10．336％。
マザーズ銘柄ネットストック信用評価損益率で売り方▲7．307％。
買い方▲16．927％。
空売り比率は40．7％で58日連続40％超。
日経HVは16．0、日経VIは16．80。
日経平均採用銘柄のPERは12．36倍。EPSは1747円。
PBRは1．14倍。
シカゴ225先物終値は大証日中比135円高の21755円。
高値21765円、安値21445円。
ドル円の112円近辺水準は追い風だ。
ボリンジャーのプラス2σが21769円、プラス3σが22126円。
気学では「逆張りの日」。
火曜は「押し目買いの日。ただし急伸高は利入れ良し」。
水曜は「人気に逆行して動き前後場歩調を変える」。
木曜は「初め高いと後安の日。逆なら見送れ」。
金曜は「上寄りすると押し込むが安寄りすると踏みあがる日」。
以下は今年の西向くアノマリー。
1月25日（金）後場熊本。
日経平均198円高。
2月15日（金）引け後福岡
翌月曜18日日経平均381円高。
2月28日（金）引け後松山。
翌金曜217円高。
大和のレポートは「3月の株式相場が年間の騰落を分ける傾向」。
昨年末以降の戻り歩調で日経平均は今年1月・2月と続けて月間の騰落がプラス。
過去に1月と2月の日経平均が上昇した年は3月の騰落で年間騰落が大きく変わる傾向。
3月も株高になったケースでは、結果として年間の騰落も多くがプラスとなっている。
一方、3月に株安となったケースでは、年間の騰落が全てマイナスに転じていた。
（67年、74年、98年、07年、11年）。
今年のような株式相場の状況下では、3月に明暗が分かれる。
ちなみに・・・
昨年まで2年連続で3月相場は下落していた。
そして・・・。
3月の日経平均の騰落は、その前月2月のドル円レートの騰落と方向が一致するケースが非常に多いという。
2月に為替が円安ならば3月は株高。
2月に円高ならば3月は株安という関係。
過去25年間を観測すると、うち20回で前記 の関係が成立している。
これは、他の月の組み合わせでは見られない特徴となっている。
電子端末では「バスに乗り遅れるな」との指摘
上昇継続の理由は「円高懸念の後退」。
約2カ月半ぶりの円安・ドル高水準だ。
出関連や景気敏感株に買い戻しを強めている」（野村の高田氏）。
2つ目は「変動率の低下」。
日経平均VIは2月28日に一時16．27と昨年9月28日以来5カ月ぶりの水準に低下。
3つ目は「個人投資家の投資余力の回復」。
信用評価損率は2月22日申し込み時点で13．23％。
昨年12月上旬以来の水準まで改善した。
昨年12月上場のソフトバンク（SB）株の下落による「ソフトバンク・ショック」は消えてきたとの解釈だ。
同社株はまだ公募価格を奪還してはいないが・・・。
NYダウは110ドル高の26026ドルと4日ぶりの反発。
NASDAQは62ポイント高の7595ポイントと反発。
S＆P500は19ポイント高の2803ポイントと4日ぶりの反発。
ダウ輸送株指数は5ポイント安の10462ポイント。
SOX指数は0．96％上昇。
VIX指数は13．57に上昇。
3市場の売買高は79．3億株。
CME円建ては大証日中比135円高の21755円。
ドル建ては大証比140ポイント高の21760ポイント。
ドル円は111．90円。
10年国債利回りは2．758％。
◇━━━ カタリスト━━━◇
アニコム（8715）・・・動兆
アニコムHDに注目する。
同社はペット保険の草分けで業界首位。
アニコム損保を核に動物病院支援も。
ペット保険契約件数は約75万件。
対応病院は約6400。
目標は「予防型保険」。
キーワードは「涙を減らし絵顔を生み出す」だ。
（兜町カタリスト櫻井）
