08月14日 株ちゃんの明日読み
押し目買いスタンスか
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■本日のポイント■上値・下値テクニカル・ポイント(14日現在) 42649.26 ★日経平均株価14日終値
08月14日 相場概況（大引け）
東京株式（大引け）＝625円安、ベッセント発言に揺れる 最高値更新「小休止」
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【大引け概況】
本日のマーケット動画 上書き用文字
過去のマーケット動画はこちら 前日までの6日続伸で3000円近く上昇し、連日で過去最高値を更新していたとあって、短期的な過熱を警戒した利益確定売りが優勢だった。
この日の日経平均は下落スタートとなった後、ほどなくして4万3000円台を割り込み、そのままジリ安基調を続けた。下げ幅は600円を超え、前日の上昇分を帳消しにした。
前日まで6連騰で、更に史上最高値を連日で更新していたこともあって、短期的な過熱感が強く意識されていた。こうしたなか、ベッセント米財務長官が米メディアのインタビューで日銀の金融政策に関し、インフレの抑制で後手に回っている、との見解を示した。これを受けて日銀の早期利上げ観測が広がり、ドル円相場は一時1ドル=146円台前半までドル安・円高が進行し、株式相場の重荷となった。自動車など輸出関連株や半導体関連株など、幅広く利益確定売りが優勢となった。半面、金利上昇メリットの銀行株は逆行高となった。決算発表を受けた個別株物色も活発な状況が続いた。
日経平均はチャート上で25日移動平均からの上方乖離(かいり)率が6.5%と「買われすぎ」を示す5%を超えるなど、テクニカル指標の多くが相場過熱を示す水準にあった。前日の米株式相場は上昇したが特に好感した買いは波及せず、日経平均は朝方から軟調な推移が続いた。外国為替市場で円相場が対ドルで強含んだことも、海外短期筋による株価指数先物への売りに拍車をかけた。
日経平均は後場寄り後にきょうの安値を付けた後は、安い水準での一進一退が続き、下値では根強い先高観を背景にした押し目買いもみられた。市場では「きょう、あすは短期的に調整する可能性はあるものの、あくまで利益確定の売りに過ぎない。投資家の買い意欲は引き続き強く、来週に米国で開催予定のジャクソンホール会議までは一進一退の相場展開が続くのではないか」との声が聞かれた。
08月14日 東証スタンダード（大引け）
【市況】東証スタンダード市場（大引け）＝値下がり優勢、利益確定売り
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08月14日 東証グロース（大引け）
【市況】東証グロース（大引け）＝値上がり優勢、個人投資家などの買い
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08月14日 相場概況（前引け）
東京株式（前引け)＝急反落、前日までの反動で利益確定売り
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08月14日 東証スタンダード（前場）
【市況】東証スタンダード（前引け）＝値下がり優勢、利益確定売り
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08月14日 東証グロース（前場）
【市況】東証グロース（前引け）＝値上がり優勢、個人投資家などの買い
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08月14日 相場概況（寄り付き後）
【市況】東京株式（寄り付き） ＝反落、過熱警戒の利益確定売りが先行
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【寄り付き概況】14日の日経平均株価は反落で始まった。始値は前日比145円49銭安の4万3129円18銭。前日まで連日で過去最高値を更新しており、短期的な過熱を警戒した持ち高調整や利益確定の売りが先行している。その後、下げ幅は200円を超える場面があった。
米国市場では米連邦準備制度理事会(FRB)の利下げ観測を支えに主要株価3指数はそろって上昇し、ナスダック総合株価指数は最高値を更新した一方、ベッセント米財務長官が米メディアのインタビューのなかで日銀の金融政策に関し、インフレの抑制に向けて「利上げをするだろう」と発言した。これを受けて外国為替相場は1ドル=147円を下回る水準までドル安・円高方向に振れており、輸出関連株の重荷となっている。
東証株価指数(TOPIX)は反落している。
個別では、ファストリやアドテスト、東エレクが下落している。一方、ソフトバンクグループ(SBG)やニトリHD、信越化が上昇している。
08月14日 相場展望（寄り付き前）
【オープニングコメント】 軟調展開か
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14日の東京株式市場は、軟調な展開か。
日経平均株価の予想レンジは、4万2900円-4万3500円(13日終値4万3274円67銭)
米国株は上昇。ダウ平均は463ドル高の44922ドルで取引を終えた。
日経平均株価は、きのう13日までに6連騰し4日終値からは約7.4%上昇。また、25日移動平均線とのかい離率は12日の5.47%から6.46%に拡大するなど、短期的な過熱感が警戒されそう。
現地13日の米国株式は上昇しているが、目先的な利益確定売りが優勢になるとみられる。
為替相場は、ドル・円が1ドル=147円台の前半(13日は147円52-54銭)とやや円高方向にある一方、ユーロ・円が1ユーロ=172円台の半ば(同172円71-75銭)と小動き。
シカゴ日経平均先物の円建て清算値は、13日の大阪取引所清算値比225円安の4万3145円だった。
【好材料銘柄】
■ホクリヨウ <1384>
今期経常を34%上方修正・2期ぶり最高益、配当も20円増額。
■LIFULL <2120>
4-6月期(3Q)最終は黒字浮上、未定だった今期配当は6.6円増配。
■ケアネット <2150>
欧州系投資ファンドEQT傘下のCurie1がTOB(株式公開買い付け)を実施し、完全子会社化を目指す。TOB価格は1株1130円で13日終値を47.3%上回る水準。買い付け期間は8月14日から9月29日まで。
■フォーサイド <2330>
今期経常を2.4倍上方修正。
■オイシックス・ラ・大地 <3182>
4-6月期(1Q)経常は74%増益で着地。
■マリオン <3494>
株主優待制度を導入。毎年9月末時点で100株以上を保有する株主を対象に、QUOカード1000円分を贈呈する。10-6月期(3Q累計)経常は47%減益で着地。
■FFRIセキュリティ <3692>
4-6月期(1Q)経常は黒字浮上で着地。
■ジョルダン <3710>
非開示だった今期経常は黒字浮上、未定だった配当は6円実施。
■ランドコンピュータ <3924>
4-6月期(1Q)経常は47%増益で着地。また、株主優待制度を導入。毎年3月末時点で100株以上を保有する株主を対象に、QUOカード2000円分を贈呈する。
■セグエグループ <3968>
今期経常を17%上方修正・最高益予想を上乗せ。
■BlueMeme <4069>
4-6月期(1Q)経常は黒字浮上で着地。
■プラスアルファ・コンサルティング <4071>
今期経常を8%上方修正・最高益予想を上乗せ、配当も11円増額。また、マイナビと資本業務提携するほか、ラクス <3923> と業務提携に向けて基本合意。
■網屋 <4258>
上期経常が73%増益で着地・4-6月期も5.6倍増益。
■ランサーズ <4484>
株主優待制度を導入。毎年3月末と9月末時点で500株以上を半年以上継続して保有する株主を対象に、デジタルギフト4000円分を年2回贈呈する。ただし、初回の26年3月末基準日は、継続保有にかかわらず対象とする。4-6月期(1Q)経常は61%減益で着地。
■アイキューブドシステムズ <4495>
今期経常は24%増で2期連続最高益更新へ。
■キッズウェル・バイオ <4584>
4-6月期(1Q)経常は黒字浮上で着地。
■セカンドサイトアナリティカ <5028>
上期経常が12倍増益で着地・4-6月期は黒字浮上。
■jig.jp <5244>
4-6月期(1Q)経常は4%増益で着地。また、発行済み株式数(自社株を除く)の2.40%にあたる100万株(金額で2億9000万円)を上限に自社株買いを実施する。買い付け期間は8月14日から12月24日まで。
■ナイル <5618>
今期経常を2億1000万円の赤字~5500万円の黒字に上方修正。
■yutori <5892>
4-6月期(1Q)経常は8.2倍増益で着地。
■弁護士ドットコム <6027>
4-6月期(1Q)経常は74%増益で着地。また、東証プライム市場への市場区分変更申請を実施。
■バーチャレクス・ホールディングス <6193>
株主優待制度を新設。毎年9月末と3月末時点で200株以上を保有する株主を対象に、QUOカード5000円分を年2回贈呈する。4-6月期(1Q)経常は赤字縮小で着地。
■ディスラプターズ <6538>
4-6月期(1Q)経常は75%増益で着地。
■日本電子 <6951>
4-6月期(1Q)経常は17%増益で着地。
■TORICO <7138>
8月31日現在の株主を対象に1→5の株式分割を実施する。また、創業20周年を記念して特別株主優待を実施。25年9月末および26年3月末時点で1500株(8月末割当の1→5の株式分割前は300株)以上を6ヵ月以上継続して保有する株主を対象に、QUOカード3万円分を贈呈する。4-6月期(1Q)経常は赤字縮小で着地。
■Solvvy <7320>
今期経常は26%増で10期連続最高益、実質増配へ。また、発行済み株式数(自社株を除く)の2.2%にあたる25万株(金額で5億円)を上限に自社株買いを実施する。買い付け期間は8月14日から8月31日まで。
■京都きもの友禅ホールディングス <7615>
4-6月期(1Q)経常は黒字浮上・通期計画を超過。
■日本創発グループ <7814>
上期経常は30%減益で着地、今期配当を46円増額修正。
■アドバンテッジリスクマネジメント <8769>
4-6月期(1Q)経常は2.4倍増益で着地。
■和心 <9271>
今期経常を一転31%増益に上方修正・最高益更新へ。
■トリドリ <9337>
上期経常が3倍増益で着地・4-6月期も3.2倍増益。
■ビジネスブレイン太田昭和 <9658>
4-6月期(1Q)最終は2.9倍増益で着地。また、発行済み株式数の8.72%にあたる110万9800株の自社株を消却する。消却予定日は8月29日。
【主な経済指標・スケジュール】
14(木)
※株式スケジュールは予定の為、変更される場合があります。
08月13日 ＮＹ株/欧州株概況
【市況】463ドル高、S&P500 利下げ期待で連日最高値
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22日のNYダウ工業株30種平均は続伸し、前日比463.66ドル(1%)高の4万4922.27ドルで引けた。米連邦準備理事会(FRB)が9月に利下げをするとの観測が強まり、株を買う動きが優勢となった。
この日はダウ平均に加え、S&P500種株価指数やハイテク株比率の高いナスダック総合株価指数が上昇した。前日比でそれぞれ0.3%、0.1%上げた。
前日発表された7月の米消費者物価指数(CPI)がおおむね市場予想通りで、連邦準備制度理事会(FRB)が9月に利下げに踏み切るとの見方が拡大。この日も幅広い銘柄の買いが促された。一方、これまで株高を引っ張ってきたIT大手の多くは利益確定の売りが優勢となった。
ベセント米財務長官はこの日、米メディアのインタビューで、9月に0.5%の利下げを始め、その後も政策金利の引き下げを続けることができるとの考えを主張。また、金利は今よりも1.5~1.75%低くあるべきだと述べた。
市場関係者は「労働市場の弱さを理由に来月利下げを再開する」とみている。結果的に「FRBは2026年1月までに合計100ポイント利下げすると予想している」とも指摘した。
出遅れ銘柄にも買いが波及しているようだ。業種別の上昇率上位には、昨年末比の騰落率で最下位(3%安)のヘルスケアが買われた。ユナイテッドヘルス(4%高)やメルク(3%高)、アムジェン(2%)などが上げた。
パラマウント・グローバルとスカイダンス・メディアとの合併が完了し、誕生したばかりのパラマウント・スカイダンスは前日比37%と急騰した。総合格闘技団体「UFC」の米国での放映権を取得したことが個人投資家の関心を集め「ミーム株(はやり株)」となりつつある。
利下げの期待で楽観論が支配的となった。「恐怖指数」とも呼ばれる米株の変動性指数(VIX)も13日、25年で最低水準の14.38まで下げた。
これまでマイナス材料となっていた関税の悪影響の懸念が後退したのも大きい。これまで発表されている四半期決算は好調であることを受け、シティグループは11日、S&P500種株価指数の2025年末時点での目標水準を従来の6300から6600に引き上げたsdf。モルガン・スタンレーのマイク・ウィルソン氏は「企業の好決算やキャッシュフローの改善で今後6〜12カ月は強気に見ている」と話す。
18日からはターゲットやウォルマートなど小売企業が相次いで決算発表を予定する。米経済を支える消費動向に市場関係者の視線が集まりそうだ。
JPモルガン・チェースのクリストファー・ホーバーズ氏は小売企業の決算について「予想通りの結果になる」と指摘する一方で「低所得者層の消費が弱まり、今後のインフレも予想されるなかで各社の通期業績予想を上方修正する可能性は低い」とも分析している。
【シカゴ日本株先物概況】
13日のシカゴ日経平均先物は下落した。9月物は前日比130円安の4万3145円で終えた。この日は日経平均株価や米ナスダック総合株価指数が連日で最高値を更新するなど日米で株式相場が堅調となったものの、シカゴ市場の日経平均先物には売りが優勢だった。
シカゴ日経225先物 (円建て)
43145 ( -225 )
シカゴ日経225先物 (ドル建て)
43170 ( -200 )
( )は大阪取引所終値比
【欧州株式市場】 13日の英FTSE100種総合株価指数は小幅に3日続伸し、前日比17.42ポイント(0.19%)高の9165.23で終えた。終値としての最高値を6日以来、1週間ぶりに更新した。13日までに伝わったベッセント米財務長官の発言も材料に米国での早期利下げ期待が強まり、投資家がリスク選好姿勢を強めた。
英製薬大手アストラセネカなど、業績が景気に左右されにくいディフェンシブ銘柄に買いが先行した。ヘルスケア関連に加えて英BTグループなどの通信、日用品の英ユニリーバが上げた。
FTSE100種指数が最高値圏にあり、利益確定の売りも出た。ブリティッシュ・アメリカン・タバコ(BAT)といったたばこが下落。英BPなど石油のほか英航空機エンジン大手ロールス・ロイス・ホールディングスが下げた。
FTSEの構成銘柄では、製薬大手アストラゼネカが3.23%高と上昇率トップ。蒸気システム大手スパイラックス・サーコが2.99%高、製薬大手GSKが2.17%高と続いた。
一方、年間の保険料成長率見通しを引き下げた保険大手ビーズリーが12.28%の大幅安となったほか、賭け屋大手エンテインは2.51%安だった。
13日のドイツ株価指数(DAX)は4営業日ぶりに反発し、前日比160.81ポイント(0.66%)高の2万4185.59で終えた。米国で9月にも利下げが決まるとの見方が足元で強まっており、投資家心理を上向かせた。
個別では、製薬大手バイエル(3.24%高)やヘルスケア大手フレゼニウス(3.19%高)、業務用ソフトウエア大手SAP(3.02%高)が買われた半面、エネルギー大手シーメンス・エナジー(5.03%安)や航空機エンジン大手MTUエアロ・エンジンズ(1.67%安)などが売られた。
前日までの6日続伸で3000円近く上昇し、連日で過去最高値を更新していたとあって、短期的な過熱を警戒した利益確定売りが優勢だった。
【シカゴ日本株先物概況】