08月13日 株ちゃんの明日読み
押し目買いスタンス
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43274.67 ★日経平均株価13 日終値
08月13日 相場概況（大引け）
東京株式（大引け）＝6日続伸 連日で最高値 米利下げ期待追い風
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【大引け概況】
本日のマーケット動画
▼音声 VOICEVOX Nemo
過去のマーケット動画はこちら 前日の米国株市場ではハイテク株などをはじめ広範囲に買われ、ナスダック総合株価指数とS&P500指数が最高値を更新、これを受けてきょうの東京市場はリスク選好の地合いが続いた。短期的には過熱感も強いが、先物主導で終始上値指向が緩むことはなかった。米国では7月の消費者物価指数(CPI)の発表を受けて、FRBによる早期利下げ期待が高まっており、日本株も投資家のセンチメントが強気に傾いている。海外投資家とみられる大口買いが、出遅れている半導体関連の主力銘柄などに流入し日経平均の上昇に貢献した。空売り筋の買い戻しなども誘発し、日経平均は寄り付き早々に4万3000円台に乗せ、東証株価指数（TOPIX）と共に最高値街道を走る展開に。取引時間中はアジア株がほぼ全面高に買われたこともリスクオンを助長した。売買代金も3営業日連続で6兆円台をこなすなど活況が続いている。
日経平均は寄り付きから初めてとなる4万3000円台に乗せ、終日その水準を維持した。前日の米株式市場ではダウ工業株30種平均が前の日と比べて500ドル近い上げとなった。この日発表された7月の消費者物価指数（CPI）がおおむね市場の想定通りの結果となり、トランプ米政権の関税政策によるインフレ懸念が後退した。米連邦準備理事会（FRB）が9月に利下げを再開するとの観測から景気の先行きに楽観的な見方が広がり、日本株にも海外勢などの買いが続いた。
後場に入って日経平均は上げ幅が一時700円を超えた。海外ファンド勢を中心とした買い戻しでTOPIXが先行して強含むなか、海外短期筋とみられる株価指数先物への買いで日経平均の上昇に弾みがついた。市場では連日の相場上昇で短期的な過熱感を指摘する向きも多い。個人投資家などからは利益確定売りが出やすく、日経平均は伸び悩む場面もみられた。ただ相場の先高期待は根強く、堅調さを保った。アジア株も上昇し、投資家のリスク選好の動きが世界に広がる展開となった。
前日の米市場で半導体関連の物色が目立ったことを受け、東京市場はアドバンテストが大幅に上昇。米関税政策が企業業績に与える影響は次第に緩和するとの見方から、TDKや日東電など電子部品株なども買われた。米関税の影響が限定的で成長性も高い銘柄との位置づけからソニーグループやサンリオが高かった。半面、食料品や陸運など内需株には利益確定売りが優勢だった。
国内企業の決算発表はあすでほぼ出そろうだけに、この先は市場エネルギーが低下して上昇スピードが鈍る展開を想定しておく必要がある。ネガティブなニュースが出てくれば、ここまでの上げの度合いが大きかった分、値幅を伴った下げが出てくるかもしれない。ただ、どういった理由で下げたとしても、健全な調整の一環と受け止められる可能性が高い。
上昇を先導していた銘柄群が利益確定売りに押されるようなら、それ以外の銘柄の中から買えるものを探す動きが活発となるだろう。直近の上昇に乗り遅れた銘柄や、急落して売り出尽くし感が出てきた銘柄などに注意を払っておきたい局面だろう。
08月13日 東証スタンダード（大引け）
【市況】東証スタンダード市場（大引け）＝値下がり優勢、大型株中心に買い
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08月13日 東証グロース（大引け）
【市況】東証グロース（大引け）＝売り買い拮抗、投資家心理の改善
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08月13日 相場概況（前引け）
東京株式（前引け)＝大幅続伸 幅広い銘柄に買い、連日で最高値上回る
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13日午前の日経平均株価は大幅続伸し、午前終値は前日比582円90銭高の4万3301円07銭だった。
08月13日 東証スタンダード（前場）
【市況】東証スタンダード（前引け）＝値上がり優勢、投資家心理が上向く
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08月13日 東証グロース（前場）
【市況】東証グロース（前引け）＝売り買い拮抗、個人投資家の資金
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08月13日 相場概況（寄り付き後）
【市況】東京株式（寄り付き） ＝続伸スタート、米株高追い風、連日で最高値上回る
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【寄り付き概況】13日の日経平均株価は大幅続伸で始まった。始値は前日比372円74銭高の4万3090円91銭と4万3000円台に初めて乗せ、前日に付けた最高値を上回った。
前日に日経平均は終値で900円近い上昇をみせ約1年1カ月ぶりに史上最高値を更新したが、テクニカル的には過熱感も意識されるところ。しかし、前日の米株市場でNYダウ、ナスダック総合株価指数ともに大幅高に買われたことで、これが投資家の強気心理を後押ししている。先物主導でフシ目の4万3000円大台ラインを寄り付きで突破する展開に。
足もと円高方向に振れている外国為替市場の動向などを横目に、目先利食い圧力が上値を重くするかどうか買い一巡後の値動きが注目されるだろう。
08月13日 相場展望（寄り付き前）
【オープニングコメント】 堅調展開か
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13日の東京株式市場は、買い先行後も堅調な展開か。
日経平均株価の予想レンジは、4万2500円-4万3300円を想定。(12日終値4万2718円17銭)
米国株は上昇。ダウ平均は483ドル高の44458ドルで取引を終えた。
現地12日の米国株高を受け、日経平均株価はきのう12日に史上最高値を更新した強い地合いが継続するとみられる。心理的なフシ目の4万3000円超えが見込まれ、投資家心理が強気に傾きそうだ。
ただ、日足チャート上では25日移動平均線とのかい離率が5.47%となり、短期的な過熱感が警戒される5.0%を超えていることから、買い一巡後は上値が重くなる場面も想定される。
為替相場は、ドル・円が1ドル=147円台の後半(12日は148円26-27銭)と円高方向にある一方、ユーロ・円が1ユーロ=172円台の半ば(同172円28-32銭)と円安に振れるなど、まちまち。
シカゴ日経平均先物の円建て清算値は、12日の大阪取引所清算値比635円高の4万3275円だった。
【好材料銘柄】
■ショーボンドホールディングス <1414>
【主な経済指標・スケジュール】
13(水)
【国内】
7月企業物価指数(8:50)
7月工作機械受注(15:00)
5年国債入札
《決算発表》
アシックス、ネクソン、光通信、マツキヨココカラ、オープンハウス、メタプラネット、ラクス、スズケン、リゾートトラス、トライアル、アルバック、フリー、シチズン、日電子、サンケン電、ライフネット、ライフドリンク、渋谷工、プラスアルファ、東北新社、RSTECH、Aiロボティク、ヘリオス、弁護士コム、オイラ大地、ヨコレイ、タウンズ、琉球銀、ポラリスHD、ケーユーHD、FFRI、クオリプス、JPHD、日シス技術、CACHD、日コンセプト、JALCOHD、レナサイエンス、トヨクモ、ケアネット
【海外】
予定はありません
※株式スケジュールは予定の為、変更される場合があります。
08月12日 ＮＹ株/欧州株概況
【市況】483ドル高と反発、ナスダックは最高値
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12日のNYダウ工業株30種平均は反発し、前日比483ドル52セント高の4万4458ドル61セントで終えた。
この日朝方発表された7月の米消費者物価指数（CPI）は前年同月比2.7%上昇と、市場予想の2.8%上昇を下回った。一方、変動の激しい食品やエネルギーを除いたコア指数は3.1%上昇と、前月から拡大。予想も上回り、トランプ米政権の高関税政策による物価上昇圧力の根強さが示唆された。
ただ、市場ではトランプ米政権の関税の影響は限定的で、米連邦準備制度理事会(FRB)による「9月利下げが可能」(金融大手)との見方が拡大。投資家心理が上向き、幅広い銘柄に買いが入った。
米中両政府は11日、互いに一時停止している関税措置について停止期間を90日延長すると発表した。市場では「世界貿易の甚大な混乱を避けることにつながる協定を組むための、好ましい一歩」との見方があり、投資家心理を支えた。
カンザスシティー連銀のシュミッド総裁は12日の講演で、「経済がいまだに勢いを示し、企業の楽観を強め、インフレが我々の目標を上回っていることから、今のところは緩やかに制限的な金融政策スタンスを維持するのが適切だ」と語った。一方、リッチモンド連銀のバーキン総裁は同日、インフレと雇用のバランスがいまだに不確実であることから、「必要に応じて我々の政策スタンスを調整するのに良い位置にいる」と述べた。
ただ、市場はFRBが9月に利下げに踏み切るとの見方が支配的で、発言を受けた相場の反応は限定的だった。
ダウ平均の構成銘柄では、ユナイテッドヘルス・グループやゴールドマン・サックス、ボーイングが買われた。マイクロソフトやナイキも上げた。半面、マクドナルドやIBM、ジョンソン・エンド・ジョンソンが下げた。
ナスダック総合株価指数は反発した。前日比296.500ポイント(1.38%)高の2万1681.904と2営業日ぶりに最高値を更新した。メタプラットフォームズが上げた。交流サイト「スレッズ」の月間利用者数が4億人を超えたと伝わった。アルファベットも上昇。人工知能(AI)検索エンジンのパープレキシティAIがアルファベット傘下グーグルのブラウザー「クローム」の買収を提案したと伝わった。
S&P500種株価指数も反発し、前日比72.31ポイント(1.13%)高の6445.76で終えた。7月28日以来の最高値更新となった。
【シカゴ日本株先物概況】
12日のシカゴ日経平均先物は上昇した。9月物は前日比980円高の4万3275円で終えた。この日は日経平均株価が1年1カ月ぶりに最高値を更新し、米主要株価指数も最高値圏で推移したため、シカゴ市場の日経平均先物には買いが優勢となった。
シカゴ日経225先物 (円建て)
43275 ( +635 )
シカゴ日経225先物 (ドル建て)
43295 ( +655 )
( )は大阪取引所終値比
【欧州株式市場】 12日の英FTSE100種総合株価指数は続伸し、前日比18.10ポイント(0.19%)高の9147.81で終えた。貿易問題を巡る米中の対立が和らぐとの期待から買いが先行し、朝方には8月6日につけた最高値(終値で9164)を上回る場面があった。
11日に米中両政府が互いに一時停止している関税措置について停止期間をさらに90日延長すると発表し、投資家心理の支えとなった。12日発表された7月の米消費者物価指数(CPI)がおおむね市場予想に沿った内容となり、同日の米株式相場が上昇して始まったことも支援材料となった。
貿易摩擦が世界景気に悪影響を及ぼすとの懸念がやや和らぎ、英豪リオティントといった資源に買いが優勢となった。英シェルなど石油が上昇した。他方、ソフトウエア開発のセージ・グループが下落。公益や不動産投資信託(REIT)が下げた。
FTSEの構成銘柄では、堅調な売上高見通しを発表した蒸気システム大手スパイラックス・サーコが12.95%と急伸。建機レンタルのアシュテッド・グループが3.96%高、インターナショナル・エアラインズ・グループ(IAG)が3.05%高と続いた。一方、ロンドン証券取引所グループは5.27%安、会計ソフト大手セージが4.74%安と売られた。
12日のドイツ株価指数(DAX)は小幅に3日続落し、前日比56.56ポイント(0.23%)安の2万4024.78で終えた。貿易問題を巡る米中の緊張が緩むとの観測からDAXは前日比上昇して始まった。だが12日の欧州市場では競争激化への懸念などを背景にソフトウエア関連が売られ、ドイツでも独SAPの下げが指数の重荷となった。
個別では、業務用ソフトウエア大手SAPが6.96%安、12日に2025年4〜6月期決算を公表したハノーバー再保険が3.46%安、ドイツ取引所が3.18%安と下げを主導。他方、医療機器のザルトリウスは7.41%高、半導体大手インフィニオン・テクノロジーズは4.21%高だった。
前日の米国株市場ではハイテク株などをはじめ広範囲に買われ、ナスダック総合株価指数とS&P500指数が最高値を更新、これを受けてきょうの東京市場はリスク選好の地合いが続いた。短期的には過熱感も強いが、先物主導で終始上値指向が緩むことはなかった。米国では7月の消費者物価指数(CPI)の発表を受けて、FRBによる早期利下げ期待が高まっており、日本株も投資家のセンチメントが強気に傾いている。海外投資家とみられる大口買いが、出遅れている半導体関連の主力銘柄などに流入し日経平均の上昇に貢献した。空売り筋の買い戻しなども誘発し、日経平均は寄り付き早々に4万3000円台に乗せ、東証株価指数（TOPIX）と共に最高値街道を走る展開に。取引時間中はアジア株がほぼ全面高に買われたこともリスクオンを助長した。売買代金も3営業日連続で6兆円台をこなすなど活況が続いている。
【シカゴ日本株先物概況】