【寄り付き概況】
19日の日経平均株価は反発して始まった。始値は前日比175円87銭高の3万8396円72銭。
前日に400円を超える下落をみせたことで、目先自律反発狙いの買いが入りやすいが、上値を積極的に買い進む動きも見込みにくい状況にある。前日の欧州株市場が高安まちまちで、米国株市場も主要株価指数が方向感を欠く展開だったが、いずれも狭いゾーンでのもみ合いに終始した。
米連邦準備理事会(FRB)の利下げが想定より緩やかになるとの見方から前日に米ダウ工業株30種平均は小幅に下落した。また、20日には米半導体大手エヌビディアの決算発表も控えていることから、日本株の上値を追う雰囲気は限定的だ。
東京株式市場でも足もと様子見ムードが拭えない。ここ上下に不安定なドル・円相場の動向や米株価指数先物の値動きなどを横目に前日終値近辺で強弱観を対立させそうだろう。
東証株価指数(TOPIX)も反発している。
個別では、ファストリやNTTデータ、第一三共が上昇している。一方、TDKやリクルート、アステラスが下落している。
東京株式市場は小動き展開か。
米国株はまちまち。ダウ平均が下落した一方、S&P500とナスダックは上昇した。ダウ平均は55ドル安の43389ドルで取引を終えた。
日経平均株価の予想レンジは、3万7900円-3万8400円を想定。(18日終値3万8220円85銭)
米主要3指数の方向がそろっておらず、買い材料、売り材料ともに乏しい。日本株は手掛かり難から動きづらい地合いが想定される。
高く始まっても3万8500円より上は重いだろう。一方、マイナス圏に沈んだ場合には3万8000円や75日線（37910円、18日時点）がサポートになると期待できるだろう。
【好材料銘柄】
■大光 <3160>
今期最終を一転29%増益に上方修正・最高益更新へ。
■エルテス <3967>
創業20周年記念株主優待を実施。25年2月末時点で800株以上を保有する株主を対象に、QUOカード2万円分を贈呈する。
【主な経済指標・スケジュール】
19(火)
【国内】
《決算発表》
東京海上、SOMPOHD、MS&AD
【海外】
米10月住宅着工件数(22:30)
米10月建設許可件数(22:30)
《米決算発表》
ウォルマート、メドトロニック、ロウズ・カンパニーズ、ジェイコブス・エンジニアリング・グループ
※株式スケジュールは予定の為、変更される場合があります。
18日のNYダウ工業株30種平均は3日続落し、前週末比55ドル39セント(0.12%)安の4万3389ドル60セントで終えた。米連邦準備理事会(FRB)の利下げが市場の想定よりも緩やかになるとの見方が指数の重荷だった。半面、トランプ次期米大統領が政策に掲げる規制緩和に対する期待は一部ハイテク株への買いを誘い、相場を下支えした。
前週発表の経済指標が米景気の底堅さを示し、インフレ圧力が根強いとの見方が改めて広がった。
市場ではFRBが12月の米連邦公開市場委員会(FOMC)で利下げを見送るとの観測が浮上している。「株式市場が9月以降に織り込んできたほど緩和的ではない」といい、相場は調整を迫られた。
ダウ平均は前週末までの2営業日で500ドルあまり下げたものの、15日時点では米大統領選があった5日の終値に比べてなお1200ドルほど高い水準にあった。短期的な過熱感が解消されておらず、主力株に利益確定の売りを出す投資家も多かった。
今週はエヌビディアに加え、米小売り大手ウォルマートなど注目企業の決算発表が予定されている。この日の市場では様子見ムードが強く、方向感に欠ける展開となった。
トランプ次期政権が自動運転規制の緩和を模索しているとの報道を受け、米電気自動車（EV）大手テスラは大幅上昇した。
テスラ株高は他のハイテク株にも追い風となり、ダウ平均の構成銘柄ではアップルやマイクロソフトに買いが入った。
エネルギー長官に化石燃料や原子力発電の推進派を充てるとの人事を発表。これが材料視され、エネルギーや電力関連の銘柄も値上がりした。
そのほかのダウ平均の構成銘柄ではナイキやウォルト・ディズニー、シャーウィン・ウィリアムズが下げた。エヌビディアにも売りが出た。次世代の人工知能(AI)向け半導体に過熱の問題が生じたと伝わり、出荷の遅れが懸念された。半面、ボーイングやベライゾン・コミュニケーションズ、IBMは上昇した。ビザも買われた。
ナスダック総合株価指数は5営業日ぶりに反発した。前週末比111.685ポイント(0.59%)高の1万8791.806で終えた。アルファベットやアドバンスト・マイクロ・デバイス(AMD)が上昇した。
【シカゴ日本株先物概況】
18日のシカゴ日経平均先物は上昇した。12月物は前週末比325円高の3万8340円で終えた。
NYダウ平均は、週内に発表される米半導体大手エヌビディア決算などの材料待ちとなる中、3営業日続落した。
同日、米ナスダック総合株価指数が上昇し、シカゴ市場の日経平均先物にも買いが優勢となった。
シカゴ日経225先物 (円建て)
38340 ( +80 )
シカゴ日経225先物 (ドル建て)
38365 ( +105 )
( )は大阪取引所終値比
【欧州株式市場】
■イギリス・ロンドン株価指数
18日のFTSE100種総合株価指数は反発し、前週末比45.71ポイント(0.56%)高の8109.32で終えた。原油先物相場の上昇を受け、英シェルなど指数への寄与度が大きいエネルギー株が上昇した。銀行や、英豪リオティントといった資源株にも買いが優勢だった。
原油先物の上昇は、ウクライナ情勢の緊張感の高まりが背景にある。ノルウェーの石油大手エクイノールが大規模油田で停電を理由に生産を止めたと伝わったのも、原油先物の相場を押し上げた。
FTSEの構成銘柄では、18日に2024年12月通期の業績見通しを据え置くと公表し、投資家の安心感を誘った投資会社メルローズ・インダストリーズは7.58%高、複合企業DCCは3.61%高、産金大手エンデバー・マイニングは3.47%高と相場をけん引した。一方、小売り大手B&Mヨーロピアン・バリュー・リテールは8.06%安、住宅大手ビストリー・グループは5.58%安、医療機器のコンバテックは3.70%安と売られた。
■ドイツ・フランクフルト株価指数
18日のドイツ株価指数(DAX)は続落し、前週末比21.62ポイント(0.11%)安の1万9189.19で終えた。米金利の上昇観測が根強く、金利動向に敏感な不動産大手ボノビアが下げた。
一方でユーロ圏の景気動向や欧州中央銀行(ECB)の金融政策を見極める新規の材料を待つなかで、DAXの下値は限られた。
個別では、エネルギー大手シーメンス・エナジーは2.87%安、不動産大手ボノビアは2.67%安、医療機器のザルトリウスは2.24%安と売られた半面、コメルツ銀行は2.52%高、ドイツ取引所は1.43%高、航空機エンジン大手MTUエアロ・エンジンズは1.20%高で引けた。
■フランス・パリ株価指数
フランスCAC40種指数は0.12%高だった。
前日の米国株市場でハイテク株が強さを発揮したことで買い安心感が広がった。日経平均は前日に先物主導で400円を超える下げをみせていたことから、自律反発狙いの押し目買いや買い戻しが全体相場を押し上げる格好になった。
