[6696]トランザス

[09月30日更新]

ピースリーは動意づいて急伸、２１年１月期黒字予想

　ピースリー＜６６９６＞（東マ）は、メディアＰｌａｔｆｏｒｍ＆ＩＴサービスを今後の収益の柱と位置付けている。２１年１月期黒字予想である。第２四半期累計は赤字だったが、利益は計画を上回った。通期ベースで収益改善を期待したい。株価は動意づいて急伸した。その後はやや乱高下の形だが、戻りを試す展開を期待したい。

■旧トランザスが子会社を吸収合併して商号変更

　ＩｏＴ端末・機器のファブレス型メーカーである旧トランザスが、２０年５月１日付で、美容院サロンサイネージなどメディアプラットフォーム事業を展開する子会社のピースリーを吸収合併し、商号をピースリーに変更した。

■デジタルサイネージ関連やＩｏＴソリューション関連を展開

　合併・商号変更後の事業区分は、今後の収益の柱と位置付けるデジタルサイネージ関連のメディアＰｌａｔｆｏｒｍ＆ＩＴサービス事業、およびＩｏＴソリューション事業、ＩＴ技術事業としている。

　メディアＰｌａｔｆｏｒｍ＆ＩＴサービスの美容院サロンサイネージでは、旧ピースリー（現ピースリーが事業承継）が２０年１月、デジタルガレージ＜４８１９＞およびダリアと業務提携している。３社協業体制を確立し、先行３０００店舗、１．８万台のメディアプラットフォームを創出する予定だ。

　さらにメディアＰｌａｔｆｏｒｍ、ＬＥＤサイネージ、ホテル向け次世代型ＶＯＤのＮＧＨ（Ｎｅｘｔ　Ｇｅｎｅｒａｔｉｏｎ　Ｈｏｓｐｉｔａｌｉｔｙ）などの展開を加速する。

　ＩｏＴソリューションでは、ＩｏＴ端末となるＳＴＢ、ウェアラブル端末のＣｙｇｎｕｓ、ＩｏＴルーム・コントローラーのＡｌｒｕｘ（シンガポールの子会社ＴＡＰが２１年１月期から東南アジアで本格展開開始予定）などの展開を加速する。

■２１年１月期２Ｑ累計は赤字だが通期黒字予想

　２１年１月期連結業績予想は、売上高が２０年１月期比９７．３％増の１５億４５百万円、営業利益が８１百万円の黒字（２０年１月期は１億０３百万円の赤字）、経常利益が８１百万円の黒字（同１億０２百万円の赤字）、純利益が６８百万円の黒字（同１億２２百万円の赤字）としている。

　第２四半期累計は、売上高が前年同期比２．３％増の３億３８百万円、営業利益が７９百万円の赤字（前年同期は９１百万円の赤字）、経常利益が７７百万円の赤字（同９３百万円の赤字）、純利益が９１百万円の赤字（同９９百万円の赤字）だった。

　新型コロナウイルスの影響で、２０年７月に見込んでいた美容サロン向けメディアＰｌａｔｆｏｒｍのサービス開始が遅れたため、売上高は計画を下回ったが、ＩｏＴソリューションでＳＴＢ端末に関する大型受注が寄与して増収だった。各利益は赤字だったが、商材選別による売上総利益向上施策で計画を上回った。

　なお美容サロン向けメディアＰｌａｔｆｏｒｍは２０年８月にサービス開始した。２１年３月末までにサロン３０００店舗１．８万台設置予定である。またＩｏＴソリューションのＳＴＢ、Ｓｙｇｎｕｓ、Ａｌｒｕｘの導入拡大も推進する。通期ベースで収益改善を期待したい。

■株価は動意づいて急伸

　株価は動意づいて急伸した。その後はやや乱高下の形だが、戻りを試す展開を期待したい。９月２９日の終値は１０４４円、今期予想連結ＰＥＲ（今期予想連結ＥＰＳ１９円７７銭で算出）は約５３倍、前期実績連結ＰＢＲ（前期実績連結ＢＰＳ３４１円５８銭で算出）は約３．１倍、時価総額は約３８億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社＝Ｍｅｄｉａ－ＩＲ）

[06月29日更新]

ピースリーは調整一巡

　ピースリー（旧トランザス）＜６６９６＞（東マ）は、メディアＰｌａｔｆｏｒｍ＆ＩＴサービスを今後の収益の柱と位置付けている。２１年１月期黒字予想である。収益改善を期待したい。株価は戻り一服の形となったが、調整一巡して出直りを期待したい。

■旧トランザスが子会社を吸収合併して商号変更

　ＩｏＴ端末・機器のファブレス型メーカーである旧トランザスが、２０年５月１日付で、美容院サロンサイネージなどメディアプラットフォーム事業を展開する子会社のピースリーを吸収合併し、商号をピースリーに変更した。

■デジタルサイネージ関連やＩｏＴソリューション関連を展開

　合併・商号変更後の事業区分は、今後の収益の柱と位置付けるデジタルサイネージ関連のメディアＰｌａｔｆｏｒｍ＆ＩＴサービス、およびＩｏＴソリューション関連やＩＴ技術支援関連のＰｒｏｄｕｃｔ事業としている。

　メディアＰｌａｔｆｏｒｍ＆ＩＴサービスの美容院サロンサイネージでは、旧ピースリー（現ピースリーが事業承継）が２０年１月、デジタルガレージ＜４８１９＞およびダリアと業務提携している。３社協業体制を確立し、先行３０００店舗、１．８万台のメディアプラットフォームを創出する予定だ。

　さらにメディアＰｌａｔｆｏｒｍ、ＬＥＤサイネージ、ホテル向け次世代型ＶＯＤのＮＧＨ（Ｎｅｘｔ　Ｇｅｎｅｒａｔｉｏｎ　Ｈｏｓｐｉｔａｌｉｔｙ）などの展開を加速する。

　ＩｏＴソリューションでは、ＩｏＴ端末となるＳＴＢ、ウェアラブル端末のＣｙｇｎｕｓ、ＩｏＴルーム・コントローラーのＡＩＲＵＸ（シンガポールの子会社ＴＡＰが２１年１月期から東南アジアで本格展開開始予定）などの展開を加速する。

■２１年１月期黒字予想

　２１年１月期連結業績予想は、売上高が２０年１月期比９７．３％増の１５億４５百万円、営業利益が８１百万円の黒字（２０年１月期は１億０３百万円の赤字）、経常利益が８１百万円の黒字（同１億０２百万円の赤字）、純利益が６８百万円の黒字（同１億２２百万円の赤字）としている。

　第１四半期は売上高が前年同期比３４．４％減の１億０８百万円、営業利益が６３百万円の赤字（前年同期は４４百万円の赤字）、経常利益が６３百万円の赤字（同４４百万円の赤字）、純利益が６８百万円の赤字（同４４百万円の赤字）だった。

　新型コロナウイルスの影響でサービスのスタートに一部遅れが生じたが、各種端末出荷に先立つ開発など、通期黒字化に向けた仕込みを積極的に実施したとしている。通期ベースで収益改善を期待したい。

■株価は調整一巡

　株価は戻り一服の形となったが、調整一巡して出直りを期待したい。６月２５日の終値は７９２円、今期予想連結ＰＥＲ（今期予想の連結ＥＰＳ１９円７７銭で算出）は約４０倍、前期実績連結ＰＢＲ（前期実績の連結ＢＰＳ３４１円５８銭で算出）は約２．３倍、時価総額は約２９億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社＝Ｍｅｄｉａ－ＩＲ）

[03月31日更新]

トランザスは底値圏、２１年１月期黒字予想

　トランザス＜６６９６＞（東マ）はＩｏＴ端末・機器のファブレス型メーカーで、ストック型収益構造への転換を推進している。２１年１月期黒字予想である。収益改善を期待したい。株価は地合い悪化で上場来安値を更新したが底値圏だろう。反発を期待したい。

■ＩｏＴ端末・機器のファブレス型メーカー

　ＳＴＢ（受信端末装置）やウェアラブル端末など、ＩｏＴ端末（ターミナル）・機器を製造販売するターミナルソリューション事業を展開している。ファブレス型メーカーで、製造を台湾企業に委託している。販売はＳＩｅｒ・商社・ソフトウェア開発事業者などのＶＡＲ（付加価値再販パートナー）企業を通じて行う。

　ＶＯＤ（ビデオ・オン・デマンド）などの映像受信端末装置であるＳＴＢを、特定の機能に絞った単機能型の低価格コンピュータとして、ホテルでフロントが一括管理するルームコントロールシステムなどに活用していることが特徴である。ホテル・民泊・飲食業、物流業、製造業などの分野向けを中心に事業展開している。

　なお２０年５月１日付（予定）で、メディアプラットフォームを展開している子会社のピースリー（従来は持分法適用関連会社だったが、２０２０年１月期第４四半期から連結子会社化）を吸収合併する。ピースリーはデジタルガレージ＜４８１９＞およびダリアと、２０年１月ヘアーサロン向け番組配信事業で業務提携している。

■ストック型収益構造への転換を推進

　２０年１月期売上構成比は、ＩｏＴソリューション６４％（ホテル・飲食等のＨｏｓｐｉｔａｌｉｔｙ市場５２％、その他のＥｎｔｅｒｐｒｉｓｅ市場１２％）、ＩＴ技術（システム保守・開発）１８％、ＩＴサービス（各種ＩＴサービス提供）１８％だった。

　端末・システム販売のフロー型収益構造から、サブスクリプションモデル（月額課金）のストック型収益構造への転換を推進し、次世代型ＶＯＤ、ウェアラブル端末、ＩｏＴコントローラー、ホスピタリティロボット、デジタルサイネージなどを開発・育成している。

　ホテル向け次世代型ＶＯＤ「ＮＧＨ」は、宿泊客に対して高いホスピタリティを提供するコンテンツ配信システムで、１９年１０月提供開始した。そして２０年２月には、宿泊施設向け広告配信プラットフォーム「ＮＧＨ　ｆｏｒ　Ｐｒｅｍｉｅｒ　Ａｄｓ」を提供開始した。館内インフォーメーションと客室サービス等のコンテンツを一元管理する。また旅館こうろでも観光チャネルの実証実験を開始した。

　ＩｏＴルーム・コントローラー「ＡＩＲＵＸ」は、客室の家電制御や監視を可能にして消費エネルギー削減を図るＡＩ装置である。最初のプロジェクトとして、シンガポールのＯＴＴＯ社の照明装置と組み合わせてフォルクスワーゲン・シンガポールに導入された。照明・エアコンの消費エネルギー削減装置として、シンガポールの子会社ＴＡＰが２１年１月期から東南アジアで本格展開を開始する。

　民泊向け自動チェックイン装置「ＳＨＩＳＡ」は、市況変化で投資対効果に陰りが見えたため日本の民泊市場への展開を一旦停止し、需要の高い東南アジア市場の入退室装置への転換を推進する。

　ホスピタリティロボットは、ホテルやレストラン等のホスピタリティ業務の無人化を目指している。１９年２月には東京都の都営地下鉄施設内における案内・警備ロボット実証実験に警備ロボット「ＴＲＡ－ＤｅＣＡ」が採用された。

　次世代デジタルサイネージのコンテンツ配信・プラットフォーム「Ｍａｇｉｃ　Ｓｐｏｔ」は、スティックをＴＶ・ディスプレイに挿入するだけでデジタルサイネージとして使用できる。１９年１１月にはサブスクリプションモデルで提供開始した。大型ＬＥＤとの組み合わせなどで市場が拡大している。

　また２０年１月にはシンガポールの子会社ＴＡＰが、東南アジアの商業施設サイネージを展開するシンガポール企業に対して、センサー連動型サイネージ２０００台を納品し、東南アジアでもサイネージ配信ビジネスを開始した。

　ウェアラブル端末「Ｃｙｇｎｕｓ」はカメラ、無線ＬＡＮ、マイク・スピーカを搭載し、バーコード、ＱＲコード、ＮＦＣタグの読み取りも可能なウェアラブル端末である。トランシーバ端末、工場ライン管理端末、レストラン向けオーダー端末、ロジスティクス向け端末、商品仕分端末としての導入を推進する。

■２１年１月期黒字予想

　２０年１月期の連結業績は、売上高が１９年１月期比１２．８％増の７億８３百万円、営業利益が１億０３百万円の赤字（１９年１月期は１億４４百万円の赤字）、経常利益が１億０２百万円の赤字（同１億４６百万円の赤字）、純利益が１億２２百万円の赤字（同１億６６百万円の赤字）だった。

　ピースリーが計画していたデジタルサイネージ端末の販売を、固定資産として保有してサービス提供する形に変更した。さらに売上・利益が内部取引として消去されたため、売上高、利益とも計画を下回った。

　２１年１月期連結業績予想は、売上高が２０年１月期比９７．３％増の１５億４５百万円、営業利益が８１百万円の黒字（２０年１月期は１億０３百万円の赤字）、経常利益が８１百万円の黒字（同１億０２百万円の赤字）、純利益が６８百万円の黒字（同１億２２百万円の赤字）としている。

　吸収合併（２０年５月１日付予定）するピースリーのメディアプラットフォームビジネスが牽引して大幅増収・黒字予想である。事業別売上高の計画は、ＩｏＴソリューションが４億７３百万円（Ｈｏｓｐｉｔａｌｉｔｙ市場が２億３０百万円、Ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅ市場が２億４３百万円）、ＩＴ技術が１億７３百万円、ＩＴサービス・メディアプラットフォームが８億９９百万円としている。収益改善を期待したい。

■株価は底値圏

　株価は地合い悪化で上場来安値を更新したが底値圏だろう。反発を期待したい。３月３０日の終値は５６８円、今期予想連結ＰＥＲ（今期予想連結ＥＰＳ１９円７７銭で算出）は約２９倍、前期実績連結ＰＢＲ（前期実績連結ＢＰＳ３４１円５８銭で算出）は約１．７倍、時価総額は約１８億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社＝Ｍｅｄｉａ－ＩＲ）